請(qǐng)問這里25yr的bond價(jià)格76.69應(yīng)該是站在t=0時(shí)點(diǎn)吧？t=5的時(shí)候25yr期bond價(jià)格應(yīng)該未必是76.69，這里是做了近似嗎？把這兩個(gè)價(jià)格相等，謝謝。
Swap這個(gè)方法沒聽明白，怎么就可以把duration 調(diào)到7了？麻煩老師詳細(xì)講解一下
請(qǐng)問carry trade在fixed income哪一頁(yè)啊，我找不到了
百題case7 的第4題目，A 和C 策略錯(cuò)誤在哪里？
老師，這個(gè)表格我也看不懂，既然題干說(shuō)了，希臘的收益率，就是用歐元標(biāo)價(jià)的國(guó)債，那它用euro那同一欄數(shù)據(jù)不就好了？為什么又多出來(lái)了自己的收益率？
請(qǐng)問老師，流動(dòng)性管理里為何是持有流動(dòng)性好但非指數(shù)成分債券呢，為什么不能是指數(shù)成分沒理解
老師，carry trade 例題里，另一個(gè)提升久期的i組合為什么選擇買五年賣兩年而不是其他組合債券呢，選擇標(biāo)準(zhǔn)是什么呢？
這道例題在合成新的spread時(shí)用Durition,而不是Maturity. 老師講是因?yàn)橐ＷCbenchmark不變，對(duì)interest rate的變化免疫？還是不太理解
fixed income 百題的case4 第二問，為什么說(shuō)maturity越長(zhǎng)，income 會(huì)越穩(wěn)定，income risk就越小？不是應(yīng)該maturity越長(zhǎng)risk越高嗎？income risk包含coupon reinvestment risk嗎？如果包含的話，不是maturity越長(zhǎng) risk越高么？
老師，這里更保守的利率假設(shè)是指假設(shè)的折現(xiàn)率更高嗎？
第二點(diǎn)為什么是distribution of durations呀？課上不是說(shuō)distribution of cash flows 么
金程?？?的case8的第35題，可以理解是short barbell and long bullet，但是在計(jì)butterfly spread的時(shí)候，為什么是-5.5%-7%＋（2*5.75）？ （2*5.75）是怎么來(lái)的？butterfly 這個(gè)策略不是要求long 端和short 端的dollar duration相等嗎？
這個(gè)premium 200萬(wàn)是已經(jīng)交了嗎？不可能一簽下保單就可以拿出去抵押貸款130萬(wàn)吧？萬(wàn)一我交不起保費(fèi)了怎么辦
請(qǐng)問case7第二題的B選項(xiàng)為什么是對(duì)的？題目中講到the distribution of duarations of individual portfolio assets must have a wider range than the distribution of the labilities.這就話是什么意思??？謝謝
那新題目直接寫long term multi stage就行了咯？因?yàn)榭隙ǘ际莔ultistage的啊
程寶問答
金程問答