金程筆記那本書，講的固定年金和通脹掛鉤，又不抗通脹，很疑惑
為什么dealer要持有更多的垃圾債，持有多了，風(fēng)險(xiǎn)不是更大么。而且持有的多了，bid ask spread不應(yīng)該更小了么
這里未來利率上升，portfolio的price會(huì)下降，但liability（如果也是債券的話）的price不也會(huì)下降么，就相互抵消咯？
原版書第7題 文中沒提對(duì)R中的預(yù)測 怎么會(huì)讓Bullet盈利更多？ 為什么不能選carry trade 收益率曲線更陡峭不是有利于它嗎？
為什么是7.96年的公司債 2016.3.31-2024.6.16 maturity不應(yīng)該是8.2嗎
為什么這里算carry trade的收益要除以2（最后一行）
這為什么coupon 再投資不變，收益率曲線發(fā)生平行移動(dòng)了？
課后習(xí)題第七題，為什么相關(guān)性提高尾部風(fēng)險(xiǎn)就大？
26題，為甚么答案中說 the GBP curve is the steepest and the EUR curve is the flattest因此選了這組做carry trade 效果最好，從exhibit1中是怎么看出來的，有點(diǎn)困惑??
這里舉例的都是concave的情形，convexity都是負(fù)的，convexity負(fù)得更多的也叫more conveture嗎？
老師，麻煩問下，PPT215頁這題，藍(lán)色畫圈圈的地方，為啥價(jià)格高，收益率也高呢？
為什么 call on bond 提高duration，put on bond 降低duration？
老師，買MBS是因?yàn)榘l(fā)行人的權(quán)利，他可能行權(quán)，降低凸性？而買call option是我買了一個(gè)權(quán)利，所以是增加了凸性？
老師好，課后題。對(duì)這個(gè)題目的后半部分2年BB債券和5年BB債券的部分不明白，美國的利率下降，期限價(jià)差5年的比2年的從90收窄到50，在利率下降的情況下收窄，不表示了降息么，降息代表了經(jīng)濟(jì)向下，BB級(jí)別的債券相當(dāng)于垃圾級(jí)，為了安全起見，不是應(yīng)該買多些短期的嗎？——5年期的債券價(jià)格上升當(dāng)然大于2年期的，但是不安全啊。
這里說為了抵抗真實(shí)利率風(fēng)險(xiǎn)，要買入inflation linked bond？
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