金程問(wèn)答
R6課后題第5題n為什么是選hedging/return-seeking portfolio approach, 而不是選 surplus optimization？題目中判斷的關(guān)鍵信息是什么？
請(qǐng)問(wèn)tangency portfolio是什么意思呢？
最后一句說(shuō)allocation to equity by5%啥意思啊
這題為啥不是change in goals? 相當(dāng)于這個(gè)fund 的未來(lái)收入大大下降那不是change in goal嗎？ 又不是說(shuō)它這個(gè)fund投資于石油相關(guān)的資產(chǎn)大類
退休時(shí)間變了，那對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)不也變了，為啥不是change in goals ？
老師，AA中的resampled MVO（圖一）是用MCS進(jìn)行多次模擬，這和Monte carlo simulation（圖二）有什么區(qū)別
asset allocation第20題 PE fund 占比40%太過(guò)于集中這里沒(méi)懂 要表達(dá)什么意思？
請(qǐng)問(wèn)百題30頁(yè)的第6小題，是不是題干應(yīng)該是global investment-grade corporate bonds，而不是global equities？
Asset classes differ from strategies in offering a non–skill-based ex ante expected return premium. 老師，這句沒(méi)理解是什么意思，答案解析也沒(méi)看懂，可以具體說(shuō)說(shuō)嗎？
此處不需要預(yù)留部分cash嗎？
設(shè)置rebalance range的目的究竟是啥？如果目的是為了防止偏離，那就該像分析σ一樣分析momentum，應(yīng)該設(shè)置窄的range，限定其偏離程度么？
rebalance的好處，shortvolatility.能不能理解成買賣價(jià)格上虧了，但是權(quán)重rebalance了，賺的是這個(gè)波動(dòng)？
歷年真題ASSET ALLOCATION2017 D 對(duì)于蒙特卡洛模擬的后兩點(diǎn)解釋，path-dependent和incorporate statistical這兩點(diǎn)如何理解? 答案可以精簡(jiǎn)一點(diǎn)嘛？背哪些重點(diǎn)適合答題？
請(qǐng)問(wèn)老師如何理解risk budgeting中當(dāng)ratio of excess return to MCTR一樣的時(shí)候，達(dá)到最優(yōu)？
關(guān)于稅收影響對(duì)再平衡范圍的影響不是很清楚，請(qǐng)幫忙解答一下
程寶問(wèn)答
