老師，資產(chǎn)大類分的原則里，互斥和分散不太理解。這個題，分類違反的為什么不是互斥？
老師，你好。關(guān)于asset allocation中的MVO的改進(jìn)方法resample MVO。這個方法除了可以解決input sensitive的這個缺點，是否能解決MVO中single period這個確定呢？（因為畢竟resample 是引進(jìn)了MCS）
R6課后題
***說越放心，corridor越寬，那為什么cost越低，corridor越窄？相關(guān)性越高，corridor越寬？？？？？
sortino ratio和Roy's safety-first ratio的區(qū)別是不是就是分母上的區(qū)別？sortino ratio分母是下行風(fēng)險的波動，safety first是整個組合收益的標(biāo)準(zhǔn)差？
歷年真題ASSET ALLOCATION2017 D 對于蒙特卡洛模擬的后兩點解釋，path-dependent和incorporate statistical這兩點如何理解? 答案可以精簡一點嘛？背哪些重點適合答題？
為什么默認(rèn)MCTR高的時候，增加資金投入，會使得MCTR降低？
這里說的factor based approach和Risk factor based approach是一個東西么？ 另外，以上兩個又和multi factor model是什么區(qū)別呢
這里說要盡可能加大endowment目標(biāo)成功的概率，不是應(yīng)該更偏保守一些么，為什么選了一個最激進(jìn)的組合？
這里指的是inflation linked bond的價格可以直接代表實際利率這個risk factor么？如果是inflation linked bond 的coupon代表的是coupon+inflation 兩者疊加的risk factor？
a問題有具體講解ao alm的具體應(yīng)用場合嗎？我要把答案的那種背下來嗎？
再請教一道reading 13的課后題，第17題。一般題目中給出來每個goal 成功的概率，同時給出來expeced return和在各個概率下的minimum expectation returns，我看答案判定的依據(jù)從來只是看各個成功概率下的minimum expectation returns，每個module下面的expected return從來就沒有用過。 的確是只依靠minimum expectation return進(jìn)行判定么？ 如果相同成功率情況下兩個minimum expectation returns一樣，要怎么判斷選哪個？
老師，請問右邊的公式是怎么推出來的呢，協(xié)方差怎么來的呢，謝謝。
SAA與TAA的假設(shè)如果不成立，則不相等，但是為什么TAA更高呢？
老師好請問17年真題第6A題，這句話說收入 this amount will be indexed for inflation這句話什么意思?我誤以為是說會因通脹而調(diào)整，但答案說no inflation adjust，能不能具體解釋下
程寶問答
金程問答