金程問(wèn)答
2踢為什么不是看D+SD的差別來(lái)選呢？計(jì)算TE肯定是總收益的差額計(jì)算呀？
老師好， 附件的題目出處：原版書課后題，F(xiàn)ixed Income科目，Reading 21的第15題。 疑問(wèn)如下： 1）選項(xiàng)A：default correlation大于0時(shí)，應(yīng)該買subordinate, 賣senior，跟Mezzanine的value沒什么直接關(guān)系吧？語(yǔ)境中并沒有提到correlation increases之類的內(nèi)容啊，為什么這個(gè)選項(xiàng)就正確了？ 2）選項(xiàng)B：用CDOs替換a portion of Corporate bonds，是應(yīng)該對(duì)投資組合起到分散化的作用啊，CDOs本身包含各種各樣的bonds啊，為什么這個(gè)選項(xiàng)錯(cuò)誤呢？ 盼復(fù)，謝謝。
老師，dollar duration是等于money duration*1bp嗎
老師 如果是經(jīng)濟(jì)變好，credit spread會(huì)變窄，垃圾債的yield上升程度不如投資級(jí)，那么經(jīng)驗(yàn)久期是小的，如果經(jīng)濟(jì)變差的話，credit spread會(huì)變寬，是不是垃圾債的yield就會(huì)大，那么經(jīng)驗(yàn)久期是不是大于投資級(jí)呢？
這里的fixed income mandate翻譯過(guò)來(lái)是啥意思
credit spread risk 指什么？
請(qǐng)問(wèn)老師為什么說(shuō)barbell有更高的cash flow reinvestment risk 和price risk？謝謝！
老師您好，R32課后題的第6題不明白？
老師，Q1中這里為什么是maturity match而不是用duration match?為什么maturity和effective duration是不同的？
這一頁(yè)中，請(qǐng)幫忙列出計(jì)算 10.5% 和 10.67% 這兩個(gè)數(shù)值的公式和計(jì)算器的計(jì)算過(guò)程，這些，為什么說(shuō)一個(gè)是 MWRR，這個(gè)是 TWRR ，謝謝
第四問(wèn)答案錯(cuò)了?應(yīng)該是b，active non controlling？解析和答案不一致
老師好，這道題的第四問(wèn)，課上老師說(shuō)，active controling是要對(duì)標(biāo)的公司進(jìn)行控制，使其從困境中走出并履約，從而獲得收益，而active non-controlling是通過(guò)影響破產(chǎn)程序來(lái)在破產(chǎn)程序中獲得更多的收益，與這道題講的沖突了，所以到底應(yīng)該是如何理解呢？
第三題，convexity不是要求最小化么，那portfolioA比33小不行是么，必須要一樣？
老師，第二題中“I am concerned that certain types of securities in the portfolio pose a risk of not providing sufficient cash flow to pay liabilities when they come due”和contingent claims是一回事嗎，這句話是不是說(shuō)違約風(fēng)險(xiǎn)，contingent claims是提前還款風(fēng)險(xiǎn)。。？
show your calculation是要寫出計(jì)算過(guò)程嗎
程寶問(wèn)答
