最后一題的知識點(diǎn)在哪里？
CDS price和CDS spread都是什么意思
老師，固收原版書19頁這道題，fall in long-term yield will lead to price appreciation under buy-and-hold strategy，前文又說if the yield curve is upward-sloping, buy-and-hold's manager is rewarded with higher return from incremental duration，所以buy-and-hold在這兩種曲線狀態(tài)下都是獲利的么？一直沒有理清楚high return和price appreciation這兩種獲利方式，感覺很矛盾
金程筆記里有l(wèi)ong call/put on bond可以增加convexity, 而kaplan notes里有一個(gè)表里：long put on bond prices/bond future prices decrease convexity。 Kaplan里的這個(gè)正確嗎？被繞暈了?。。?
2022 mock 固收 case 1
spread duration和duration數(shù)值是一樣的嗎？兩者都是ytm的變化對于價(jià)格的影響，是否spread duration數(shù)值就是duration? 謝謝
R13中第20題，為什么不考慮因?yàn)門HB的yield上漲，造成了最后的匯率的影響，如果對匯率有影響那么 Buy-and-Hold and Yield Curve Rolldown應(yīng)該是都會(huì)收到影響吧?
flight to quality
老師這個(gè)很亂，這倆對不上。前面是方差等于1.2175（%）^2，這里計(jì)算時(shí)標(biāo)準(zhǔn)差直接帶入這個(gè)數(shù)。
這里的“BPV per 100000 in par value”為什么就可以直接理解為BPV（CTD）？
老師r14第18題怎么理解？
精 reading14第35題，選項(xiàng)C， 后半段英語講的是什么事情，沒有看懂
老師好，請問協(xié)會(huì)Mock B 的上午題 6B，A組合的convexity比C要小，滿足asset convexity 大于 liability convexity 且 minimize asset convexity的條件，為什么不選A呢，asset BPV雖然比Liability BPV大很多，大很多不可以嗎？
原版書115，Equation? 14 (CDS Price ≈ 1? + ((Fixed Coupon ? CDS Spread) × EffSpreadDurCDS)) by the CDS notional.為什么要加1？
statement3錯(cuò)哪了
程寶問答
金程問答