金程問(wèn)答
R14的課后題第21題
沖刺筆記134頁(yè)，Longputonbond增加了convexity;135頁(yè)表中，為什么在longbondputoption里變成了降低convexity?
Fixed income 2015年題A在考什么知識(shí)點(diǎn)，沒(méi)聽(tīng)懂老師講的，是說(shuō)有沒(méi)違反duration match嗎？
第11題沒(méi)明白
statement1沒(méi)懂是說(shuō)的什么意思？
這題中，因?yàn)槭撬查g變化的，應(yīng)該是- SD*spread的變化+expected loss對(duì)嗎？算不出答案的結(jié)果。哪里錯(cuò)了
老師您好，R14中的22題的C選項(xiàng)為什么不對(duì)
老師，在計(jì)算excess return時(shí)，公式記得基礎(chǔ)班老師說(shuō)過(guò)=spread*t-effective spread duratiion*spread的變化-POD*LGD*t， 最后一部分的POD*LGD也是需要乘以t的，但在習(xí)題這里的 instantaneous 50 bp decline in yields, 只是將 spread*t考慮了所以等于零，但POD*LGD*t沒(méi)有考慮t直接計(jì)算，是為什么？ 另外發(fā)現(xiàn)經(jīng)典題講解里頭老師寫(xiě)的公式又變成了Excess return ==spread*t-effective spread duratiion*spread的變化-POD*LGD, 最后的POD*LGD是不用乘以t的，到底公式是怎么樣的以及什么時(shí)候考慮t=0？
官網(wǎng)題關(guān)于Excess spread return的問(wèn)題，EXR=spread0*t-SpreadDuration*delta Spread-POD*LGD*t，題干提示instantaneous，即持有期為0，所以有spread0*t項(xiàng)為0，為什么POD*LGD*t中的t不為0？
固收中credit strategies 中 Asset swap spread 與I spread 的區(qū)別就是前面一個(gè)是YTM 一個(gè)是coupon rate么?ASW一般應(yīng)用于什么樣的場(chǎng)景？我們?yōu)槭裁匆芯緼SW？
請(qǐng)問(wèn)negative duration gap是不是資產(chǎn)的BPV小于負(fù)債的BPV？
為什么I-spread全稱(chēng)叫做"Interpolated-Spread"?我聽(tīng)老師上課說(shuō)的是G-spread才會(huì)用maturity-interpolation啊
CDSPrice公式里面的1+是什么意思，為啥不是1-？CDS期初是給誰(shuí)給本金？沒(méi)搞明白
請(qǐng)問(wèn)reading13的課后題第13題怎么理解？謝謝
the risk of investment grade bonds is usually measured by spread duration; 請(qǐng)問(wèn)spread duration 不是衡量high yield bond的嗎？
程寶問(wèn)答
