Reading 25，課后題24. 為什么選TWAP不是VWAP？ 視頻課說的VWAP是最可能讓訂單全部執(zhí)行的方法??？
請問沖刺筆記下冊196頁的圖中優(yōu)缺點是不是僅適用TWAP，不適用VWAP吧？筆記是不是寫錯了？
老師好，這道題說了是micro attribution 為什么算selection 的時候不用算intersaction的部分呢
老師您好，為什么holding based style analysis 的accuracy may be compromised by stale pricing?什么是stale pricing呢？謝謝
請問老師，equity return attribution中使用Brison方法進(jìn)行歸因計算；后面又分類為MACRO/MICRO，歸因的計算方法和Brison方法一樣，都是畫矩形。這兩部分內(nèi)容有什么區(qū)別嗎？考試的時候我需要進(jìn)行區(qū)分么？
請問本題A選項錯在哪里？
kaplan ?？?的上午題的case 3的B問如何理解和回答？
原版書reading35 的第192的分析的第2點，52個bps增加說明，overweighted the long-duration 的資產(chǎn)，越策收益率曲線是更加平坦，如果收益率曲線是變平坦，那么為什么 duration的effect 是負(fù)數(shù)呢？收益率曲線平坦，超配長期債，不是應(yīng)該是正的收益嗎?
為什么162頁求Appraisal ratio的例題5不能像例題3中的公式方法一樣計算分母，如下圖紅圈部分。
老師，原版書課后題本章最后一題，有關(guān)高水位的概念，高水位是絕對值還是也可以設(shè)定相對值（比如收益率）呢？如果是看18年當(dāng)年收益率是否超過16年收益率，如果以這樣設(shè)定高水位計算激勵費的話那不是要求基金經(jīng)理的年化收益都要在一個水平之上了（100-90-100-120這種絕對數(shù)的變化能理解高水位的概念是為了防止雙重計提激勵費，但題目里收益率的概念其實是在年化復(fù)利的，這種以收益率設(shè)定高水位是否合理呢？）
老師好，請問除了factor-base / return-base的benchmark是過去業(yè)績，還有其他的方法也是以過去業(yè)績作為基準(zhǔn)嗎？
2020mock的上午題Q3的partA，如果是top down而且是absolute return，老師課上講的應(yīng)該要用allocation/selection risk attribution吧？為什么答案是這樣的。
老師，我想問一下，業(yè)績評價第一個案例，第4題，我理解B選項是對的。但是C選項不對嗎？
第9題的ac選項錯在哪里呢？
請問Q5這種題目什么時候用BHB model, 什么時候用BF model呀
程寶問答
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