為什么不直接看ACTR呢
第1問，如果要選擇reverse opt和black-litterman，表格中的比例分別需要達(dá)到什么狀態(tài)呢？
第三題能請老師講解一下么
goal的PV有沒有更簡單的方法可以計算？
老師，第一問，選A不選B是否因?yàn)?，誰來執(zhí)行投資計劃必須要經(jīng)過投資委員會委托，A體現(xiàn)了委派這個過程，而B是直接過度給其余的內(nèi)部員工，就沒有體現(xiàn)IC委派過程，這樣理解對嗎？
為什么第一題的wp是1減去portfolio weight in risk-free security？
問題五中，fundamental or structural factors used in multifactor models具體是什么意思呢？
為什么資產(chǎn)配置里，MCTR= asset beta * portfolio sigma ？因?yàn)閍sset risk 包括systematic 和idiosyncratic risk, 一個beta不能代表asset risk吧
這個不就是羅伊第一安全比率么？
為什么pre-tax volatility higher than after-tax volatility? 因?yàn)槎惗艿男Ч麊?
第一題，三個portfolio都能滿足資金需求，那為什么不是standard deviation最低的portfolio最好？
(1) 請問該怎么區(qū)分discretionary和systematic呢？ (2) 請問該怎么區(qū)分bottom up和factor based兩種方法呢？ 謝謝
第2問，statement2錯誤的原因是因?yàn)槊枋龅氖莝ystematic TAA，中文解析說描述的是SAA
老師，這里1+r 和1+g的次方問題我沒看懂，為什么pmt/(1+g), g 本來就少一個次方
老師，關(guān)于百題case1第三題，Mutually Exclusive應(yīng)該指的是資產(chǎn)大類間需要。這里說US Equity 和 Global Equity互斥，是不是同一個資產(chǎn)內(nèi)有重疊也算互斥？
程寶問答
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