金程問(wèn)答
第二題，選B的原因?yàn)槭裁床皇沁@句話(huà)：Regulators impose a maximum limit of 10% of total reserve assets (which include matched and excess assets) on non-publicly traded securities.
為什么不會(huì)存在兩個(gè)資產(chǎn)構(gòu)成相同的corner?portfolio？
AA reading 6原版書(shū)課后題第13題: characteristic 1里說(shuō)的factor have low correlation with each other, 這個(gè)沒(méi)問(wèn)題， 但是為什么也是low correlation with the market? 我覺(jué)得應(yīng)該high, 所以才可以更好的代表市場(chǎng)？
statement2和3為什么不對(duì)呢？
（老師，第3題的中文解析可以更正一下，和第2題的重復(fù)了。） 第7題，請(qǐng)問(wèn)老師，相比較而言，equity 更注重成長(zhǎng)性、收益，而此題中的hedge fund則更注重diversify是嗎？ 通常來(lái)看，hedge fund的收益比equity更高嗎？如果hedge收益更高，這題選portfolio2（more equity allocation）是為什么呢？ 謝謝！
老師，Carl Monteo 問(wèn)題5的中文解析，characteristic 2 的解析是不是寫(xiě)錯(cuò)了。這句話(huà)是錯(cuò)的吧。
老師上課提到tax account range wider的兩點(diǎn)原因是1）volatility reduce， wider range 2）cost increase，wider range，題目標(biāo)準(zhǔn)答案沒(méi)有提到第二點(diǎn)，是否可以按老師講的來(lái)解答？
百題case Preston Remington，第一問(wèn)：可以講一下SFR嘛？在哪里講的？
Mean–variance optimization.、Black-Litterman、Liability-relative分別用在什么情況，還有哪些別的方法？
請(qǐng)問(wèn)這個(gè)問(wèn)題 如果我這么答可以嗎：因?yàn)?.5m的賬戶(hù)是交稅的 為了避免頻繁調(diào)倉(cāng)導(dǎo)致的transaction cost且多交稅 我這個(gè)賬戶(hù)的range寬一點(diǎn) 而3m的是遞延交稅 所以可窄一點(diǎn)
systematic tactical asset allocation和dscretionary TAA 有什么區(qū)別呢？
老師這幾題我能得分么？還差什么關(guān)鍵詞？謝謝
Monte Carlo simulation 不是用來(lái)改良MVO的嗎，這里怎么用來(lái)解決rebalancing問(wèn)題了
請(qǐng)問(wèn)DAA是對(duì)SAA的長(zhǎng)期偏離，TAA是對(duì)SAA的短期偏離，其中TAA還包括systematic和discretionary
老師，resampled MVO是什么？
程寶問(wèn)答
