為什么這個效用函數(shù)是0.005而不是和之前一樣是1/2 即0.5？
為什么第一題不用target return算SFR？
Q4，林正老師講的同一個asset不應(yīng)該出現(xiàn)在兩個class里面，違反了mutually exclusive。所以到底是哪個？
第一問，reversal MVO呈現(xiàn)出來的AA應(yīng)該和GIP一樣？那BL model呈現(xiàn)的AA會和GIP有一點點不同？
沒懂這道題，答案里面為什么不能用對沖基金和PE 也沒解釋清楚，，，
第三題，給出的Exhibit2有什么意義，真正考試會這么無聊嗎
第一題在三個組合均滿足最低回報的情況下，為什么不直接算sharpe ratio取最大的作為最優(yōu)組合？SR為承擔一單位風(fēng)險帶來的收益，承擔風(fēng)險相同情況下不應(yīng)該選SR最大的？
第三題排除BC因為配置有重疊，可是C的相關(guān)性0.55最低??！這個理由站不住腳吧
稅前 稅后的波動率，和對應(yīng)的rebalance range大小，能在解釋一下嘛？為什么稅后賬戶需要wider range？ 稅前的未交稅賬戶需要narrower range？ 這道題中risk profile相同，是怎么對應(yīng)出來的？
這類題的現(xiàn)金就不能從購買力角度分析嗎 ？就是只要是這類題問通脹通縮慢性通脹的話就是把現(xiàn)金當成浮動利率債券然后把bonds看成固定利率債券？
請問官網(wǎng)題Tina Swan case的這道題，為什么the ratio of the excess return to the marginal contribution to total risk等于sharpe ratio？
第四題的知識點是哪里，能否截圖示意下，謝謝？
第三題，We will aim for generating alpha through TAA decisions which will be dependent on the successful market or factor timing rather than security selection。 依賴successful market，而不是security selection，這不就在告訴你這個是systemetic嗎，哪里需要個人判斷，為啥不選systemetic？
想問一下第三題，資產(chǎn)大類之間是否有相關(guān)性不能用Correlation with Current Portfolio這個指標來衡量嗎？那應(yīng)該用什么量化標準來判斷兩個資產(chǎn)大類之間是否分散/相關(guān)性？
第2問，答案里關(guān)于goal1和3的計算器操作，輸入值是FV，不是PV。另外，關(guān)于goal2的計算，除了逐個手敲還有什么簡便的算法嗎？
程寶問答
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