第四題：mitigate the risk of EUR appreciation against the USD。抵消歐元升值，不應(yīng)該等價(jià)于歐元升值虧錢，歐元貶值賺錢嗎？做空歐元做多美元，感覺答案A和B都對(duì)。
第二題，ATM call的價(jià)格是2.4不是1.8啊
B題目，為什么不能用one year fwd rate 12.18換算？
第一個(gè)題，要做risk reversal，為什么就是要選a‘而不是b和c b選項(xiàng)或者c選項(xiàng)可以得到更高的short put的premium a選項(xiàng)long call 成本也最高
衍生百題case1的第二問，開始為pay floating 應(yīng)該是面對(duì)market value risk，通過(guò)swap后變成pay fixed，應(yīng)該是cash flow risk變大呀
老師請(qǐng)問：1. 這三個(gè)價(jià)格分別是什么意思FPa,FPf,MVa; 2. 怎么判斷題目條件中給的是哪個(gè)價(jià)格？比如課件的例題給了兩個(gè)價(jià)格130.32， 139.56，分別對(duì)應(yīng)95頁(yè)的哪個(gè)價(jià)格呢？謝謝
A問里的statement2能讀懂他說(shuō)的意思嗎？option是比f(wàn)utures便宜嗎？好比2大于1因?yàn)?是偶數(shù)
reading10example8第2題 C put spread 是啥
請(qǐng)問官網(wǎng)題Rosario Delgado的case，18題，煩請(qǐng)解釋，謝謝
第三題，基礎(chǔ)班老師講過(guò)固息債的久期大約等于0.75*Maturity，浮息債的久期大約等于ResetPeriod，與這里老師講解的有出入唉
這里說(shuō)外匯資產(chǎn)波動(dòng)不恒大，價(jià)格不平滑。那為什么還可以volatility smile？
請(qǐng)問老師，indirect hedge會(huì)產(chǎn)生basis risk，direct hedge就不會(huì)產(chǎn)生basis risk嗎？
第2問，pay fixde 不應(yīng)該是duration降低嗎
該題第3問中，為什么選擇25-delta的是cost-effective的？以及老師講解的時(shí)候?qū)⑦x項(xiàng)全部restate了，不是很理解其中的邏輯
遠(yuǎn)期合約溢價(jià)，為什么現(xiàn)貨市場(chǎng)要賣掉。遠(yuǎn)期合約折價(jià)，為什么要現(xiàn)貨買入。這方向是不是剛好反了。明知遠(yuǎn)期溢價(jià)，現(xiàn)貨賣掉失去了未來(lái)收益。明知遠(yuǎn)期折價(jià)，買入現(xiàn)貨不是虧損嗎？ 謝謝
程寶問答
金程問答