百題Equity Case6第三題這個(gè)算return的公式我們需要掌握嗎？基礎(chǔ)課程里的哪里有講到哈？
老師，可以解釋一下note 1 中的high water mark嗎？ 能給出一個(gè)high water mark 的例子嗎？
10分38能否詳細(xì)介紹一下所謂的optimization model是什么模型，還是說只是一個(gè)泛指的優(yōu)化模型？為啥就一定是quantitative的方法？
老師，押題下午題25、27和28都錯(cuò)了。。。1、25題為什么不是正面篩選呢，正面篩選和主題投資區(qū)別是什么呢，把ESG好的篩出來不是正面篩選嗎？另外影響力投資辛苦老師也再說一下；2、第27題題目說的是factors之間不相關(guān)，那不正好符合建模，自變量間沒有多重共線性，為何不能選A呢，文中也看不出來是抽樣吧；3、沖刺筆記下冊(cè)第83頁的表格里擇時(shí)既可以主動(dòng)也可以被動(dòng)量化，為何28題就選A呢，題目表格里FAC說有reward和unreward，C選項(xiàng)也說了是reward的weighting，那說明也可以有unreward吧，為何C不對(duì)呢。提前謝謝老師的解答
Tracking error的公式是啥？
這里如何判斷是multi factor還是sector rotator的策略的呢？如果是multi factor的話是會(huì)有怎樣的特征呢？這里給的active risk 9.5%和sector deviation 20%，我自己判斷的時(shí)候也不知道到底算大還是算小，這個(gè)有什么判斷標(biāo)準(zhǔn)么？
請(qǐng)教19題?？疵枋龅拇_是holdings based ，但是這不是他倆自己做的fund嗎？那不是選b更合適嗎？
老師，Equity的R24原版書課后題的第五題，為什么選C？我覺得Tokra關(guān)注的三項(xiàng)metrics都權(quán)重都高于Index，應(yīng)該是與自己declared style一致的
老師，這道題目中說long-only比其他投資要更高的investment capacity，但是沖刺筆記中說long-only對(duì)投資能力要求比較低，是不是有矛盾
Portfolio construction的三個(gè)building blocks: Alpha skill, Factor weighting和Sizing positions是否能完全一一對(duì)應(yīng)到圖中的公式里? 依照我得理解, 是不是可以對(duì)應(yīng)一部分? 比如Alpha skill是能否選擇正確的Fk, Factor weighting對(duì)βp-βb有影響. 但是公式的后面那一項(xiàng)(α＋e)我不知道和這三個(gè)block是否存在直接的聯(lián)系? 如果存在的話, 那是什么樣的關(guān)系?
Active share 和active risk的區(qū)別和聯(lián)系。課后題R25第一個(gè)Case第7問。我對(duì)它的解釋和Active Share的公式感到困惑。
此題要求從holding 和return兩個(gè)維度分析此組合和 large-value配置的偏離，有個(gè)疑問（1）就是我感覺第一個(gè)表格的各個(gè)類型的配置，大盤價(jià)值、大盤成長(zhǎng)、小盤成長(zhǎng)、小盤價(jià)值這個(gè)對(duì)比的表應(yīng)該是從holding的方法來分析的，結(jié)果答案中的是從return這個(gè)角度分析的是用的表格1 的數(shù)據(jù)，所以這個(gè)地方有點(diǎn)疑問holding不就是看組合中各個(gè)類別鼓股票的占比嗎（2）最下面那個(gè)四個(gè)分位數(shù)的那個(gè)表，怎么是從holdind的角度來看出large-style的？
老師，notes上有個(gè)題，在考核波動(dòng)給組合帶來的損失這個(gè)點(diǎn)的時(shí)候，提到一個(gè)概念，叫l(wèi)everage fator of 2。從答案上看是在算數(shù)收益和方差里都乘以了2，是這么回事嗎？
Case book下冊(cè)P19問題A，課上和藍(lán)神筆記中都只提到了對(duì)于holding based approach，可以使用morning-star的圖來進(jìn)行分析，而并沒有提及使用return based approach使用什么分類方法來分析。那么是否能將這道題中的答案，按照return based strategy的一條特點(diǎn)記下來？還是這部分已經(jīng)刪去了？
老師可以解釋一下什么是負(fù)利率嗎，什么時(shí)候會(huì)發(fā)生
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