金程問(wèn)答
老師 文中表述構(gòu)建組合不考慮factor timing 那是否應(yīng)該是偏向systematic而不是discretionary
reading 25 講implement process(3.1.1)中關(guān)于利用factor timing的部分說(shuō)systematic approach很少用到。但是reading24 3.3講factor-based strategy不是還特別說(shuō)了equity style rotaion strategy(我理解這個(gè)也是factor timing strategy)是用在quantitative approach的多么。不太明白。。。。
老師您好，根據(jù)上課講的內(nèi)容，我整理出這頁(yè)ppt，您先幫我看一下這個(gè)理解沒(méi)有問(wèn)題吧？（藍(lán)色部分，紅色的是問(wèn)題）。我想問(wèn)一下，在portfolio management strategy的知識(shí)結(jié)構(gòu)中，factor-based strategy應(yīng)該處于位置①還是位置②（①代表是與bot-up和top-down平行的關(guān)系，表示其在active investment中與二者是不同的方法；②是代表其屬于bot-up的factor based的方法之一）
這里老師說(shuō)的造成經(jīng)濟(jì)周期的前兩個(gè)原因不都是一回事嘛？都是政策制定者判斷錯(cuò)誤
老師，請(qǐng)問(wèn)最后一段是什么意思？
請(qǐng)問(wèn)老師safety first ratio和santino ratio 是一樣的嗎？
下冊(cè)Asset allocation p50頁(yè) 第6題 為什么不能選Emerging Market 我知道 新興市場(chǎng)和其他成熟市場(chǎng)的equity有很大不同 但是文中“global equities”就是全球股票的意思啊 難道新興市場(chǎng)不算全球里面的嗎 然后文中第二段話 offering a non skill based這段不懂。 請(qǐng)老師解釋，謝謝
market width 和 market depth ： 問(wèn)題一：分別指什么？ 問(wèn)題二：分別用什么來(lái)衡量/體現(xiàn)其大小？ 問(wèn)題三：區(qū)別在哪里？ 謝謝。
Monte carlo analysis的rebalancing具體指什么意思，不是很理解，或者能舉例說(shuō)明一下嗎
沒(méi)看懂這句話，麻煩解釋下，謝謝
第二題 問(wèn)題是兩基金的投資策略差異，答案中很多比較諸如比較收益差異能否體現(xiàn)策略差異呢？
第二題，Index weight constraint = AUM × (Index weight × 10)，題目壓根沒(méi)說(shuō)是AUM里面的比例啊，也可以是market cap的比例呀
老師好 衍生里學(xué)的求swap本金用的是Duration：公式是NPS=(Duration of targer - Duration of portfolio / Duration of swap) * market value of swap。在parthway里，用的是BPV：NPS=BPV of target - BPV of portfolio / [NP*(BPV of swap/100)]，這兩門課各論各的公式吧？在衍生里沒(méi)說(shuō)什么swap報(bào)的是面值為100的BPV，直接就是duration
第一題eur那個(gè)是什么公式啊
怎么判斷這里spread的變化是相對(duì)變化率還是絕對(duì)數(shù)值變化，感覺(jué)分不清啊
程寶問(wèn)答
