金程問(wèn)答
精 R18的factor timing指的是building blocks的factor weighting還是alpha skills ？
精 Equity 金程PPT 第126頁(yè)中，如果題目中能給出A資產(chǎn)和整體Portfolio之間的Covariance，我可以直接用 40%（A的權(quán)重）*Cov (A,P) 是這樣么？我是對(duì)比的125頁(yè)CVi 這個(gè)公式的。
精 老師講下這道題呢？
精 老師可否講下原版書(shū)第115頁(yè)，Reading17的第5題？
精 老師好，R18中Q5，想探討一下。按題干的意思，active risk和active return是可以割裂來(lái)單獨(dú)增加減少的，想了解一下有沒(méi)有形象一點(diǎn)的操作實(shí)例呢？一個(gè)portfolio構(gòu)建好了之后，調(diào)整active risk和active return為啥不是同步的呢？比如原來(lái)是大盤(pán)小盤(pán)各50%，風(fēng)險(xiǎn)和收益都相對(duì)較高，但調(diào)整為100%大盤(pán)的時(shí)候，風(fēng)險(xiǎn)和收益其實(shí)都同步降低了
精 老師好，Reading17Aleksy最后一題，我不太理解為什么新加了一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子后對(duì)Return based也有影響？ 我可以聯(lián)系九宮格理解對(duì)Holding based是有影響的。我選的B
精 能解釋一下 ， predatory trading demand liquidity 和 deep value strategy嗎？謝謝
精 information coefficient是由什么決定的？
精 pure indexing 完全復(fù)制benchmark 那和passive的有什么區(qū)別呢？為什么放到active里面呢 多謝
精 老師好，為什么交易ETF份額會(huì)面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)？它不是有較好的流動(dòng)性嗎？ 謝謝
精 第8題writing covered call不是short coveredcall么
精 A long-only portfolio generally allows for greater investment capacity than other approaches, particularly when using strategies thatfocus on large-cap stocks.?請(qǐng)問(wèn)這句話(huà)怎么翻譯？怎么理解？allowfor是什么意思？我理解是long-short策略因?yàn)榭梢杂胹hort的錢(qián)再long，因此可以產(chǎn)生比long-only更大的capacity。
精 deep value和 relative value 都是尋找低估值股票。兩者有何不同
精 R18課后題第7題，trade 1是trade back to benchmark weight, AS=0; trade 2 完成之后AS=1%，不應(yīng)選C嗎？
精 Q1，答案上說(shuō)的是free-floating adjustment more accurately reflects its actual liquidity, 這個(gè)流動(dòng)性不增不減的意思么？為什么老師說(shuō)是流動(dòng)性增加？
程寶問(wèn)答
