精 為什么B不對(duì)呢？active risk 來自于兩部分，一個(gè)是factor exposure 還要是active share；如果factor exposure is fully neutralized, active risk 完全是來自于active share。我認(rèn)為B是正確的。The active risk attributed to Active Share will be smaller in more diversified portfolios. 這句話怎么理解？
精 L3V3 P362, why does a negative coefficient on the Size factor indicate a large-cap bias?
精 為什么要選擇covariance高的?不利于分散化把？
精 原版書 158頁(yè) example 2，為什么不能用 Geography/economic activity segmentation？
精 原版書 249 reading17： sector neutralized price momentum factor 這是什么意思？
精 官網(wǎng)題，Basis risk results from using a hedging instrument that is imperfectly matched to the investment being hedged. Basis risk can arise when the underlying securities pay dividends, because the futures contract tracks only the price of the underlying index. Stock splits do not affect investment performance comparisons。basis risk如何理解，期貨與現(xiàn)貨之間的價(jià)格變動(dòng)差異？
精 stratified sampling 和 Optimization 有什么區(qū)別？
精 課后題R25 第5題，statement4和5，答案解析有些簡(jiǎn)略，麻煩老師系統(tǒng)闡釋下DMA和non-equity的交易原則
精 這個(gè)題為什么breakeven active return 算出來的base + sharing 不等于standard fee？
精 這個(gè)題high water mark 的答案是1.4嘛 management fee。 拿5%先減去2% 得到water mark之上的return 然后再減去1%的管理費(fèi)，然后再乘以sharing 加上base fee1% 得到1.4%。 這么算對(duì)嗎？如果不對(duì) 正確的是什么呢？
精 課后題第191頁(yè)8題總共違反了哪些
精 請(qǐng)問R28課后題第3題的statement2為什么不對(duì)？
精 R28課后題第6題的答案解析感覺不太切題。請(qǐng)問答哪些要點(diǎn)可以得分？
精 老師好，trading的case Jack Portoer第二問，這個(gè)答案是想說incentive fee with limit那個(gè)fee structure么？還是別的。為什么不能用outperform時(shí)給bonus，underperform時(shí)有penalty這個(gè)結(jié)構(gòu)呢？這不是更能manage exposure to downside risk？答案看不懂??
精 請(qǐng)問R28課后題第9題怎么理解？感覺沒學(xué)過
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