為什么在一級里講delta-normal算VAR(bond)=|-D*P|VAR（利率）。但在這里沒有考慮P呢？還是默認P就是position？
老師好，回測的顯著性水平越大，越容易拒絕；VaR值的置信水平越大，越容易拒絕；我這個總結(jié)對嗎？能幫忙在解釋下原因嗎。多謝！
我有兩個問題：1、255*0.0125=3.1875，為什么區(qū)間是小于2個數(shù)據(jù)；2、C為什么錯了？
選項b的正確表述是什么？
這個題問的是計算VaR的置信水平與回測力度的關(guān)系，那回測的置信水平和回測力度的關(guān)系如何？
老師，我看中文教材說copula函數(shù)假定收益率是服從正態(tài)分布，結(jié)合這道題，是不是把橢圓分布mapping成了正態(tài)分布然后求相關(guān)性？還有一個解析里沒明白的就是marginal和聯(lián)合分布在這種情景下需要怎么區(qū)分，請解答謝謝老師
這個題完全沒有講為什么以equity stock為標的資產(chǎn)，volatility smile在downward sloping 時，會呈現(xiàn)左肥右瘦的分布。這個能請老師講一下么？還是我們背結(jié)論就行？
老師，這題如果是American put呢，第幾歩的計算會出現(xiàn)變化？如果實在不方便演示，有沒有其他的American call或者American put的估值習題鏈接，標的資產(chǎn)同為coupon bond的。
關(guān)于這個copula 的模型應(yīng)用題，在課件哪部分，我想重新聽一下，視頻中講的正態(tài)分布XBB=N^(-1)(QB(tB))反函數(shù)即隨即變量，這塊我就沒聽懂。結(jié)論我理解的是必須是一個隨即變量的區(qū)間，因為根據(jù)題干XBB=N^(-1)(QB(tB))。。XBB 和 XB本身是隨即變量。所以不能選A和B（因為都是概率），選D因為這是一個分位點的交集？
所以結(jié)論能否這么總結(jié)，correlation無論上升還是下降，指數(shù)的變動都大于個股？correlation上升，股票價值下降，correlation下降，股票價值上升？correlation上升，收浮動賺錢，correlation下降收固定賺錢。
fat tail 和thin tail也屬于正態(tài)分布嗎？
log normal這段話和解釋聽講解沒有聽懂，麻煩老師再文字敘述一遍可以嗎？
這題為什么用normal VaR？并沒有寫清楚是算數(shù)還是幾何收益率是normally distribute啊
按照老師說的，我理解合成分布兩側(cè)都是瘦尾，但這只能說明取極端值的概率低，不能說明取兩側(cè)值的時候波動率大呀，波動率大是如何推出來的？
想問一下GEV POT是否要求損失數(shù)據(jù)是iid
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