金程問(wèn)答
老師，按理說(shuō)不應(yīng)該有兩個(gè)r1的嗎，一個(gè)是＋dr，一個(gè)－dr，這里為什么就只默認(rèn)要了＋的一條路徑，謝謝老師
為什么在一級(jí)里講delta-normal算VAR(bond)=|-D*P|VAR（利率）。但在這里沒(méi)有考慮P呢？還是默認(rèn)P就是position？
老師好，回測(cè)的顯著性水平越大，越容易拒絕；VaR值的置信水平越大，越容易拒絕；我這個(gè)總結(jié)對(duì)嗎？能幫忙在解釋下原因嗎。多謝！
我有兩個(gè)問(wèn)題：1、255*0.0125=3.1875，為什么區(qū)間是小于2個(gè)數(shù)據(jù)；2、C為什么錯(cuò)了？
選項(xiàng)b的正確表述是什么？
這個(gè)題問(wèn)的是計(jì)算VaR的置信水平與回測(cè)力度的關(guān)系，那回測(cè)的置信水平和回測(cè)力度的關(guān)系如何？
老師，我看中文教材說(shuō)copula函數(shù)假定收益率是服從正態(tài)分布，結(jié)合這道題，是不是把橢圓分布mapping成了正態(tài)分布然后求相關(guān)性？還有一個(gè)解析里沒(méi)明白的就是marginal和聯(lián)合分布在這種情景下需要怎么區(qū)分，請(qǐng)解答謝謝老師
這個(gè)題完全沒(méi)有講為什么以equity stock為標(biāo)的資產(chǎn)，volatility smile在downward sloping 時(shí)，會(huì)呈現(xiàn)左肥右瘦的分布。這個(gè)能請(qǐng)老師講一下么？還是我們背結(jié)論就行？
老師，這題如果是American put呢，第幾歩的計(jì)算會(huì)出現(xiàn)變化？如果實(shí)在不方便演示，有沒(méi)有其他的American call或者American put的估值習(xí)題鏈接，標(biāo)的資產(chǎn)同為coupon bond的。
關(guān)于這個(gè)copula 的模型應(yīng)用題，在課件哪部分，我想重新聽(tīng)一下，視頻中講的正態(tài)分布XBB=N^(-1)(QB(tB))反函數(shù)即隨即變量，這塊我就沒(méi)聽(tīng)懂。結(jié)論我理解的是必須是一個(gè)隨即變量的區(qū)間，因?yàn)楦鶕?jù)題干XBB=N^(-1)(QB(tB))。。XBB 和 XB本身是隨即變量。所以不能選A和B（因?yàn)槎际歉怕剩?，選D因?yàn)檫@是一個(gè)分位點(diǎn)的交集？
所以結(jié)論能否這么總結(jié)，correlation無(wú)論上升還是下降，指數(shù)的變動(dòng)都大于個(gè)股？correlation上升，股票價(jià)值下降，correlation下降，股票價(jià)值上升？correlation上升，收浮動(dòng)賺錢(qián)，correlation下降收固定賺錢(qián)。
fat tail 和thin tail也屬于正態(tài)分布嗎？
log normal這段話和解釋聽(tīng)講解沒(méi)有聽(tīng)懂，麻煩老師再文字?jǐn)⑹鲆槐榭梢詥幔?
這題為什么用normal VaR？并沒(méi)有寫(xiě)清楚是算數(shù)還是幾何收益率是normally distribute啊
按照老師說(shuō)的，我理解合成分布兩側(cè)都是瘦尾，但這只能說(shuō)明取極端值的概率低，不能說(shuō)明取兩側(cè)值的時(shí)候波動(dòng)率大呀，波動(dòng)率大是如何推出來(lái)的？
程寶問(wèn)答
