什么是early termination agreements？為什么說它會adversely impact liquidity ？
第6題計算流動性成本z值為什么不用雙尾的？
這個圖里面的橫坐標(biāo)和縱坐標(biāo)分別代表什么？
請問這里F和S是否應(yīng)該是歐元/美元？
截圖上有時間，這里老師講的未來的利率上升，那么債券的價格會降低，那么就要少配置一些債券。問題：1，首先少配置一些債券怎么講？是意味著在未來利率上升的時間因為債券價格上升所以債券要少一些，但為什么要sell呢？這個ptf是怎么配的，是一開始就配好對嗎，還是指的實時的調(diào)倉？要是調(diào)倉是可以理解的。2，可能是一級就沒學(xué)明白也是我沒買過債券，我不理解這個債券的價格和利率的關(guān)系，一開始根據(jù)市場利率定出了購買債券的價格，然后到期拿本息（有coupon拿coupon），但是市場利率變化了再影響債券的定價還和起初投資時有關(guān)系嗎？舉例：起初市場利率5%定價的面值100一年期無coupon的債券價格是是100/(1+5%)=95.238，我期初花95.238，期間利率怎么變化期末都是得到100元？還是根據(jù)利率的變化決定期末拿多少錢？
為什么風(fēng)險下降，自相關(guān)系數(shù)就上升？
老師，這道題我感覺D也是正確的
316頁
老師，講義298頁，久期缺口為正、為負(fù)時，利率上升下降時候，NW變動可以講解下嗎
老師，292頁圖表，為什么GAP大于0時，loss發(fā)生在利率上升時？為什么GAP小于0時，loss發(fā)生在利率下降時？
老師，講義211頁，euroCD發(fā)行美元存單，吸收的是歐元吧
老師，196頁圖表計算過程可以解釋下嗎？特別是最后幾列
老師，講義164頁，戰(zhàn)略現(xiàn)金流一般是從限制和應(yīng)急現(xiàn)金流里提取的嗎？一般不會從營運現(xiàn)金流提取是嗎
resiliency 越高代表的恢復(fù)時間越長，那流動性不是越差嗎 為什么這里說恢復(fù)時間越長交易對手越多，流動性越好
老師，視頻1小時32分時，為什么說股價下跌時，如果看跌call-option，會使股價靜止？
程寶問答
金程問答