金程問(wèn)答
咱們金程的百題第二章信用風(fēng)險(xiǎn)的第80題B選項(xiàng)中說(shuō)，在repo協(xié)議中，seller和buyer均面臨counterparty risk，如何理解這一描述？個(gè)人感覺(jué)，只有repo的buyer面臨吧？
這個(gè)i-spread是什么意思
Notional * (LIBOR＋3%) = 80M * (1%＋3%) = 3.2M (cash inflow from loan)，這個(gè)現(xiàn)金流入的計(jì)算是基于100個(gè)loan都不違約來(lái)算的；但at maturity，題中說(shuō)有6.625M的損失來(lái)自于違約和利率的損失，也就是說(shuō)這100個(gè)loan是有損失的，那既然有損失，cash inflow from loan就應(yīng)該是按照期末時(shí)存活下來(lái)的loan個(gè)數(shù)乘以GBP800,000再乘以4%來(lái)計(jì)算吧？
請(qǐng)問(wèn)firm value 為什么不能是normally distributed？
關(guān)于參照物L(fēng)R和具體產(chǎn)品交易LR的區(qū)別可否舉個(gè)例子？參照物是指交易對(duì)手發(fā)行的債券或股票么？
EE是可升可降，到期歸0的，那為什么forward的EE是上升的，并沒(méi)有到期歸0？
同問(wèn) 減掉CVA的原因
老師沒(méi)看懂，這一塊知識(shí)老師課件里面沒(méi)講過(guò)，能不能講一下。
可以解釋一下CVA在什么情況下是加什么情況下是減嗎
l老師講PPT171頁(yè)時(shí)，說(shuō)junior和mezzanine是一個(gè)東西，但是在PPT168頁(yè)圖上，junior對(duì)應(yīng)的是equity,這兩個(gè)地方似乎不一致，到底那個(gè)為準(zhǔn)？
可以詳細(xì)講一下這個(gè)題嗎，謝謝
我也覺(jué)得題目意思是本金是有損失的，不能直接以原來(lái)的本金80M乘以利息得期末現(xiàn)金流入，但是題目又沒(méi)告知本金損了多少，真的是很費(fèi)解
請(qǐng)老師詳細(xì)講一下這道題的知識(shí)點(diǎn)和具體意思可以嗎？
老師，密卷第八題按這個(gè)答疑解釋，那我方交出去的抵押品價(jià)值不是40而是40+3=43, 那總敞口應(yīng)該是4而不是1啊，然后這里的-40實(shí)在是太拗口了，交40就寫40 posted唄，真的會(huì)亂的
老師這題里的-40是不是意思是Party方支出-40的保證金，實(shí)際就是收到40的保證金呢，我怎么算都不對(duì)啊
程寶問(wèn)答
