習題集277題答案里面“ABS issues may use a margin step-up that increases the coupon structure after a call date”這句怎么理解呢？"the liability side of SPY has a lower cost than the asset side of the SPY to create an excess spread prior to administration costs"這句怎么理解呢？另外習題集289題答案“Gross salary with current employer, is an example of a characteristic, with the actual salary number itself representing an attribute”這句話怎么理解呢（D選項是An exemple of a characteristic in a scoring model is the applicant's current gross salary of 50,000，為何不對)？
Q54，請問老師，可不可以站在current點上直接用94-92*e^（3%/2）=0.61計算得出？
老師您好，請問第69題，為什么只計算凈額大于0的部分呢，謝謝
百題中的第36題的a選項為什么是對的呢？ kmv threshold 最大不應該是0.7*(ST+LT)嗎？
老師你好 請問infer PD from bond prices這個知識點及計算方式為什么原版書上并沒有找到呀？考試需要掌握嘛？ PD=CS/LR 這個公式我知道需要掌握
老師您好，sell put是沒有交易對手信用風險的，那其他幾個呢，是不是sell都是只收期權(quán)費，沒有交易對手信用風險。sell put一直是我很難理解的一個option。
老師，您好，請問第8題，為什么計算credit exposure的時候只考慮對方給我的initial margin ，而沒有考慮我給對方交的initial margin。在計算funding exposure的時候為什么只考慮我給對方遞交的initial margin 而沒有考慮對方給我的initial margin？不太明白，謝謝老師講解一下吧
老師32題公式為什么是（lnⅤ－lnK）／sigma，而不是（V－K）／sigma，這兩個公式分別在什么情況下應用，謝謝
信用百題67 netting的前提條件里不是有要求 產(chǎn)品相同才能netting嗎 這道題屬于產(chǎn)品相同的情況嗎？
老師 想請教一下關(guān)于一次性計量的CVA計算。就是，是否是因為CVA只涉及于衍生品中，所以在一次性計量CVA折現(xiàn)的情況下, 都用一定默認連續(xù)復利是嗎？(如截圖，整個題干沒有給復利方式 但題用了連續(xù)復利e指數(shù)來折現(xiàn))。 此外，還想請教下，是否用費率的方式計算CVA和BCVA都不需要折現(xiàn)，用一次性計算CVA和BCVA都需要折現(xiàn)呢？謝謝您
老師 請問如截圖這種題，關(guān)于exposure, 請問考慮position的long還是short嗎？(雖然碰巧這道題四個頭寸都是Long), 就是如果有short的話，我們需要把exposure看作成(0)零嗎？還是說 不管long or short, 都和long一樣處理？(基礎(chǔ)班教的都是long, 不曉得short是什么情況，是否相反？或者記作0呢)
老師你好 這邊66題的c選項是不是因為評級機構(gòu)先開始不知道如何對證券化產(chǎn)品進行評級，因此映射到相似的公司債上，可能導致評級的錯誤，所以錯誤的評級也是導致金融危機的原因之一？是這樣理解嗎
請問涂藍這句話怎么理解？two cash flow是哪兩個？
老師，請問涂藍這句話怎么理解
老師你好 66題的a選項其實當時我在做題的時候是這樣考慮的，金融危機的時候?qū)τ赑SA 的估計過于樂觀，也就是說過高地估計了貸款者的提前償付率，實際上并不會有很多人提前償還，這樣的話違約風險不是會高嗎？老師，我的思路是哪里錯了呢？
程寶問答
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