金程問(wèn)答
請(qǐng)解釋SPV三種類型以及各自區(qū)別？
老師，您好，這道題8%的yield是annual coupon，其他150bp和LIBOR都是semiannual，不需要調(diào)整一下再加減嗎？
老師，我又被CLN繞暈了，investor是CLN買方，是在long CDs是嗎。第一張圖是講92題的時(shí)候，這個(gè)里面的賣方怎么理解
請(qǐng)問(wèn)為什么without netting的exposure是long position的合呢？ 不應(yīng)該是short position才是別人給我保費(fèi)，才會(huì)有exposure嘛？
為什么B中航空公司違約率上升會(huì)導(dǎo)致油價(jià)上升呢？
DD用Merton方法計(jì)算的時(shí)候應(yīng)該DD=-d2吧，這道題為啥寫(xiě)的是d2，我有點(diǎn)混亂。還有分母上的σ什么時(shí)候乘資產(chǎn)價(jià)值什么時(shí)候不用乘麻煩老師在幫我捋一下，謝謝（第一個(gè)是強(qiáng)化班的題）
老師，您好，61題BCVA中的survivor rate是指的自己的存活概率還是對(duì)手方的呢？
第6題B選項(xiàng)的后半句怎么理解？
老師這題b選項(xiàng)為什么是對(duì)的呀 RWR是在pd上升的時(shí)候 敞口減少嗎
第一題DVA,KVA分別指什么？ 如果有colva是減去嗎？
百題-信用風(fēng)險(xiǎn)-Q62，adb估計(jì)的cva是不是就是hip估計(jì)的dva，標(biāo)黃色部分，是不是這么理解？?jī)烧邲](méi)區(qū)別嗎？
老師，33題可以不可以這樣理解，只要是收入，都從senior開(kāi)始算，只要是損失，都從equity開(kāi)始算？那么這里還有個(gè)問(wèn)題，既然是到期的這一年，要還各個(gè)tranch的本金，這道題為例，本金是如何償還的呢？
百題-信用風(fēng)險(xiǎn)-Q58，黃色部分不應(yīng)該是＋cva嘛，
老師，您好，押題第38題，如果題目問(wèn)5年的CVA應(yīng)該怎么算呢？是簡(jiǎn)單將一年的CVA乘以5就可以嗎？謝謝老師
精 Q60. 老師 您看這道題和官網(wǎng)mock的一道題是相似的。Mock是說(shuō)當(dāng)雙方credit spread都升高時(shí)，那么CVA就都升高，并沒(méi)有噶差取誰(shuí)credit spread漲的更高 那么就對(duì)方從自己的CVA中支付一些CVA的思路。但是百題這里明顯噶差了，所以選了C. 但如果按照Mock的思路的話，這里百題應(yīng)該選B, 因?yàn)楫吘箖蓚€(gè)人CVA都增加了，所以都需要增加CVA charge. 老師，您看是Q60錯(cuò)了還是Mock錯(cuò)了呢？應(yīng)該如何理解這種沒(méi)有問(wèn)BCVA 但是涉及CVA的題呢？
程寶問(wèn)答
