老師你好 我想問下對于variation margin，不是也有我交給對方的和對方交給我的嗎，如果題目里還給了對方給我提交了40塊錢的追加保證金，那么在計算credit exposure和funding exposure的時候需要考慮進(jìn)去嗎
老師 62題的D選項 感覺后半段也沒什么問題呀 el確實不被相關(guān)系數(shù)影響嘛
?？家? 第64題 1.這里的FV 為什么是=100？不是=100.5？ 2.為什么這里的PD計算沒有用PD=1.5CS/LGD 但是信用百題第20題用了PD=(1/2CS)/LGD 是因為這里的PD沒有特指1.5年的PD嗎？ 如果是的話 請問這里的pd是ADR嗎？
CLN如果CDS對應(yīng)的資產(chǎn)出現(xiàn)違約，這個時候invertor需要向trust支付賠償金用于賠付給provider嗎？如果是的，那怎么保證invertor一定能在違約發(fā)生時支付這筆錢呢？
老師你好，56題，既然r上升可以推導(dǎo)出pd下降，為什么II是錯的。。。不明白
老師這個第三句話 在五年之后加一個終止條款 那要是交易對手沒活過五年呢
老師您好，25題的D我還是懵的，exposure的公式里，RR是由LGD來考慮進(jìn)來的，那么前半句exposure faced by IP will be measured gross of recovery就是對的啊，為什么老師說exposure不考慮RR。
老師您好，24題有一點(diǎn)不太明白，優(yōu)先級和中間級的投資人難道不要收息的嗎？他們只拿80m和15m就好？題目中說的也是 The par for the senior and junior tranches is 80% and 15%, respectively.是比例不是金額
老師，請問利率互換這里的WWR，老師在上課時講的是站在銀行角度，經(jīng)濟(jì)下降時的情況。但ppt里好像是站在企業(yè)的角度講經(jīng)濟(jì)繁榮時的，我理解是在說，企業(yè)是支固定收浮動，所以在經(jīng)濟(jì)繁榮是，R上升，因此企業(yè)敞口變大，而利率上升時銀行的違約率上升？？（這里感覺好牽強(qiáng)）
請問老師，這個題b選項，最后一句說交易對手敞口下降不就說明“我”的風(fēng)險敞口上升了嗎？又因為pd是增加的，不也就呈現(xiàn)了WWR？
一模第64題，算出Ytm以后，除以LGD，不需要考慮n年的情況嘛？
請解釋一下這題，不是說KM V是在merton基礎(chǔ)上的提升么，為啥兩者用的分布不同？
加粗的句子是什么意思，可以理解為actual return
請解釋一下這題
請問OC trigger的含義和作用是什么？
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