請問這道題long cds的部分，標(biāo)的資產(chǎn)和cds交易對手違約概率都上升，manufacturer 買入cds夜沒辦法獲得賠付，為什么其敞口還是上升的呢？
老師你好 我想問問64題這邊計算cs的時候 4.48%是年化的，也就是一年的ytm，但是題目里面給的1.5%是1.5年的呀，這對應(yīng)不起來啊
老師，下面這頁PPT是不是可以理解成，請問在pd比較高，并且資產(chǎn)足夠細分時，UL就等于0 ，因此WCD等于EL
請問27題為啥pd=n（-d2）
老師，第38題用泊松分布的公式算出的違約概率是0.3032，這種在考試的時候該如何抉擇呢？謝謝。
老師你好 我想問下 如果44題 我想用精確式來計算pd的話那么公式里面的ytm是要用題目給的3.5%還是扣除非信用風(fēng)險補償?shù)膟tm 3.1%呢？
老師你好 31題這邊并沒有說明選項是增大還是減少啊，那怎么判斷cva的變化呢？要是像c選項 independent amount被降低了的話 cva也降低??？還有d選項真正取決exposure的不是threshold嗎，比如threshold是10，total exposure是15，一個minimum transfer是2，一個是3，那么minimum transfer還是沒啥影響啊，兩個都得交抵押呀？
老師 loan的exposure是floating rate多嗎？所以有prepayment risk? 此外，bond的exposure是fixed rate?(我的筆記是這樣記的，但是我懷疑自己記錯了？不太理解，感覺loan是fix rate; bond才是floating rate吧)
老師 cummulative PD的概念是：累計違約/期初存活。請問這里為何分母是期初存活？沒太理解。比方說，第二期的累計違約概率，是第一＋二期的每期各自違約 除以第一期存活嗎剩下的嗎？所以是(d1＋d2)/(S1)的概念嗎？
老師在關(guān)于merton模型和KMv的模型比較中，押題中有一題說KMV能夠更好地體現(xiàn)市場的價值，所以說如果題目中有公司價值的期初值V0和期末值，那是不是用Merton模型時使用的是V0，KMV使用的是V1？
請問在信用風(fēng)險的指數(shù)模型下，條件違約概率存在無記憶性，那么有非條件違約概率么？怎么計算
老師你好 25題這個d選項我還是不太明白前半句這個gross of recovery的講解，老師說他的反義詞是net of recovery，就是不考慮recovery，那么gross of recovery不就是考慮recovery了嗎，然后老師又說exposure不計量recovery，我感覺自己有點被繞暈了
第33題，我感覺老師的講解有點問題吧，雖然可以選出答案，但這是期末的資金流動，為什么考慮本金呢？很有可能虧損的6625000會導(dǎo)致賬面價值的虧損呀，直接只算利息感覺邏輯上不對
請問CLN對于銀行來說出表了嗎。我記得強化版將這個產(chǎn)品的時候說是證券化產(chǎn)品。證券化產(chǎn)品和結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的區(qū)別就是證券化產(chǎn)品出表了吧。
請問兩年期的CS是否需要乘2？
程寶問答
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