在衍生品mapping中，為什么要看漲外幣現(xiàn)貨，不應該是看漲本幣現(xiàn)貨嗎
principal mapping中，那個表格中的new zero value指的是什么？
老師好，百題這個 看答案沒明白，算出1.886 然后對比的不應該是百分90雙尾 這個值是1.645？？ 有點亂了。。能麻煩老師幫總結一下單雙尾么 題做著做著都亂了。。。
預期未來相關系數(shù)上升，當前做多權益檔，做空中間級證券，相當于賣出一個權益檔的保險（收取更高的保費）、同時買入一個中間級的保險（付一個更低的保費），如果市場真如預期，兩個保費之差就是這個策略的收益，可以這樣理解嗎？另外一個我覺得講的是不是太牽強了，比如老師講，現(xiàn)在多頭權益檔，也即是在更高的價格賣保險，未來相關系數(shù)上升，權益檔保險價格下降，賣的錢更少，前后兩次賣的價差就是賬面收益，那這個賬面收益究竟是多少呢？這樣不就不僅要判斷相關系數(shù)的方向，還得判斷未來這個保費會降到多少呢？不清楚境外機構在這塊衍生品上的處理，
老師，沒有那么多歷史數(shù)據(jù)怎么計算VaR值??？萬一是剛開始展業(yè)，那怎么設置交易限額呢？
老師，簡單加總是不是就是默認相關系數(shù)為正1啊？
老師，請教下這里 為何說implied volatility是用BSM推出的，并且可以用BSM求期權公式得到implied volatility呢？ 隱含波動率不應該是和BSM的波動率不同的嗎，BSM是constant的volatility，implied volatility有微笑不是嗎。不明白具體是怎么回事??
老師這上下兩個公式什么區(qū)別
老師好，我看百題的這題求的是non-parametric approach選的是skewness in the distribution. 這個題目兩種問法還是有點亂亂的，能麻煩老師再協(xié)助離一下么？
請問這兩道題是否矛盾？46題說隨著置性區(qū)間的減小，非拒絕域變大，更不容易拒絕，所以一類錯誤減小，二類錯誤增大，power of test減小，小的置性區(qū)間less reliable。34題卻說大的置性區(qū)間less reliable?
老師，請問關于Q46。VaR是譜風險度量的special case不是嗎？而且，Q46說譜風險度量是ES的special case 這是不是錯了？主語是譜風險度量呀。
為什么差不多的題目和問題一個在市場風險里99%的VaR就是分位點的值，在信用風險里就是wcl的分位點？怎么區(qū)分問的到底是哪一個VaR?
這個23題高斯copula是可以用協(xié)方差矩陣的嗎，那bd是否矛盾呢
?？?,22題，PD的變化只用來考慮中間層的傾向嗎，為什么不分析PD下降對價值的影響？
老師好，?？级?7題表格里，執(zhí)行價格越高，波動率越高。但是股票期權波動率假笑的圖形是，執(zhí)行價格越高，波動率越低。是不是趨勢相背了。
程寶問答
金程問答
