押題的46題，第二項若正確的話，VAR的置信水平越低，增加了non-rejection...region，按照題目所說就weaken...the...power...of...back-test，在原版書和講義里，都強調要avoid....higher..confidence..VAR（因為too..higher.confidence..VAR，the..exception..is..rare..evet）。那么這是不是相互矛盾了呢，還是說在回測的時候，VAR的confidence..lever...should...be..higher,but..not..too..higher?
老師，這個問題我怎么看不懂了，先是說比起在lognormal分布下，然后再說BSM，那BSM不就是lognormal分布嗎
11題，老師講錯了吧，第二句話，ITMcall，OTMput都在左邊，我認為這句話是對的啊，為什么不對？
老師，這邊算VaR時，為什么不乘以組合價值呢，題目里不是給了嗎
老師，這題不是問ADR（5）嗎？
為什么極值理論刻畫出來是right skew？ 極值不是應當損失更多 左偏肥尾嗎？??
老師 上課的時候不是說當相關系數(shù)上漲時 指數(shù)是下降的么 為什么這里又是上升了？
老師Q44，95%的VaR是第5個，es不是大于var的四個求平均嗎？為什么是五個求平均
請老師解答一下這道題
第十三題老師說reducing time step是步長縮短的意思，但我理解成是減少節(jié)點的意思，請問減少節(jié)點正確的英文表達應該是什么呢？
請問一下最后一步為什么除以5%呢，不是應該es是取平均嗎
老師，請問第61題的statement1，VaR的置信水平還有時間不都是有規(guī)定的嗎？為什么這里說沒有統(tǒng)一的規(guī)定？
74題模擬卷一，為什么不能用年化的VAR再除以根號252來轉換呢
這個題目為什么不可以先分別算出X和Y的Var 然后再correlation開方呢？
押題53，并沒有說是零息債券，那么在year1時沒有考慮coupon？
程寶問答
金程問答
