28分鐘，PPT 第 75頁 久期2.733如何計(jì)算？
這題的答案我沒看懂 什么意思？B錯(cuò)在哪里？
什么叫叫time dependence drift 和 volatility ？所以模型都是time dependence volatily 的吧？除了 model1以外所有的模型都是time dependence drift的吧？這題為什么選這個(gè)？
我算的難道不是Rud 嗎？答案的算法對嗎？
93題為什么是選無風(fēng)險(xiǎn)利率呢？你看78題折現(xiàn)的時(shí)候用的就不是rf ?。?
請解釋下這題
C選項(xiàng)，GEV和POT均是參數(shù)法，return不是服從normal么？
這和波動(dòng)率假笑矛盾嗎？
分析下這題
73題，為什么期末的現(xiàn)金流需要考慮，中間付息的現(xiàn)金流不用考慮嗎？是因?yàn)闅W式期權(quán)的關(guān)系嗎？如果是美式期權(quán)是否要考慮中間付息的現(xiàn)金流？
請教老師，紅線這里的意思是不是說Model1是長期downward-sloping的，而短期是perfectly flat的？ 此外，請問是否所謂term structure model就是指短期（長期就不叫利率期限模型了吧？）
老師，想請教一下DV01 basis point的變動(dòng)就是離散的變動(dòng)嗎？1bps這樣的變動(dòng)不應(yīng)該是連續(xù)的嗎（所以這道題是：DV01 hedge是連離散的對沖，對固定收益對沖沒有效果，可以這樣理解嗎），此外請問老師 這里選項(xiàng)ACD都是連續(xù)的對沖方式嗎？
老師，54題這里用3/5是因?yàn)镻D的3%占了尾部5%的3/5嗎？所以用這個(gè)比例乘以總資產(chǎn)價(jià)值嗎。可還是不太理解，如果違約概率是6%，那么就會(huì)產(chǎn)生6/5這樣超過了1的數(shù)，但我們知道損失最多只能全損，不可能損失超過了全部資產(chǎn)數(shù)值。請問該如何理解這道題，此外如果是6%的PD該如何計(jì)算。謝謝老師
精 老師 這道題正確答案是D。但對POT來說，不應(yīng)該是樣本n足夠大才趨近于GPD嘛？（D這里說是門檻大 感覺不對）。此外，A為何不是呢？難道兩個(gè)極值理論都是可以不滿足橢圓分布并且分布變量未知的嗎？
老師，是否 VaR表示小概率最小損失或者大概率最大損失，拿95%VaR舉例 所以英文描述為：95%probability loss at least XX million； 或者5% probability loss at most XX million?
程寶問答
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