精 老師，請(qǐng)問equity price與volatility一定是反比的對(duì)嗎？您看Q76這道題D, 請(qǐng)問 如果說higher equity price的話 是否可能volatility上升呢？一定是要低股價(jià)和高波動(dòng)率才導(dǎo)致equity option volatility skew嗎
老師你好 這邊老師在講解的時(shí)候說到ab選項(xiàng)中的volatility of the short rate都是指下圖公式中的西格瑪，可是基礎(chǔ)班的時(shí)候老師講過下圖中公式中的西格瑪和我們討論的volatility of the short rate不是一個(gè)東西呀
這里的降低confidence level降低的是回測(cè)的置信水平吧，不是計(jì)算VAR的置信水平吧，計(jì)算VAR的置信水平降低了，更不容易拒絕，會(huì)煩二類錯(cuò)誤，從而導(dǎo)致power of test 降低，對(duì)吧
老師你好 想問問尖峰和矮峰的問題，這邊我有點(diǎn)搞不清楚了，是有偏就會(huì)出現(xiàn)尖峰么？矮峰是只有在兩邊都是瘦尾的情況下才會(huì)出現(xiàn)嗎？
為何OTM-call時(shí)隱含波動(dòng)率也會(huì)更高？
老師，這個(gè)題我有點(diǎn)不明白，這里如果有PDF的圖那么是左肥右瘦的，那題目中說是long，但沒說是call和put,如果是long put，那么在股票價(jià)格高時(shí)是虧損，那么就是在pdf的右邊，那就是瘦尾呀，此事ES應(yīng)該會(huì)比lognormal下小吧
Q79，關(guān)于波動(dòng)率微笑的圖橫縱坐標(biāo)是strike price和implied volatility,另一個(gè)PDF的圖縱坐標(biāo)是price，但是橫坐標(biāo)是什么啊？ppt上也沒標(biāo)注
老師，這里算ES的時(shí)候VaR為什么帶入的是4.45，不帶百分號(hào)呢
30題關(guān)于回測(cè)的第三個(gè)選項(xiàng)不理解
第16題，老師說是看到trading Book就是用99%10天的VaR，因?yàn)槭怯?jì)算MKT risk的要求，可是ppt里說用99%，1 year??？請(qǐng)問10天是具體在ppt里哪里有寫呢？麻煩老師提供下截圖。
押題卷36題，D選項(xiàng)，es是比VaR更平滑，但是對(duì)ghost effcet 也更敏感啊，因?yàn)镋S反應(yīng)超過VaR的損失，一旦出現(xiàn)大損失，是會(huì)反應(yīng)到ES上，但是會(huì)過幾天才會(huì)反應(yīng)到VaR上啊，D有問題吧
The put price serves as the floor value for a puttable bond when interest rates rise。 這句話怎么理解呢（利息上升，所以投資人要求贖回，因?yàn)槊吭率杖±⑾陆担繛楹蝡ut price就等于有贖回權(quán)bond的低價(jià)呢，怎么計(jì)算得到的？那么upper value怎么計(jì)算呢？
請(qǐng)問81題的C問為什么正確？
老師，想問下這里算1時(shí)刻的價(jià)格的時(shí)候?yàn)槭裁床患觬p了呢
老師，針對(duì)80題的C選項(xiàng)，如果不是針對(duì)衍生品，而是針對(duì)bond是不是應(yīng)該使用national value（尤其是principal mapping和duration mapping）,相應(yīng)的課件中給出了本金的值，如果題目中同時(shí)也給了市值，那么這兩種mapping中應(yīng)該用本金還是市值呢？
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