老師你好 46題我想問下 如果2里面給的是回測(cè)的水平，那么是不是可以這樣推導(dǎo)，lower confidence level得出higher significance level，從而得知type one error上升而type two error下降？
選項(xiàng)D若為short 那還對(duì)么？
老師您好，那t=1/12，那dt以等于1/12嗎？謝謝老師！dt到底是個(gè)啥意思呢？
精 老師這道題為啥Jensen inequality算完以后要除以1+6%呢，這個(gè)不等式兩邊算出來的是期望利率呀，那再除以1+6%是啥意思呢？謝謝老師！
老師你好 36題的a選項(xiàng)講解 我不太明白 為什么從“A coherent risk measure is a weighted average of the quantiles of the loss distribution " 周老師直接就得出了是es這個(gè)結(jié)論呢？我怎么覺得這就是coherent risk measure的定義呀，es只不過是coherent risk measure中的一種罷了
Q75, 老師這里第四句話，說end users更喜歡Gumbel 說Gumbel是指數(shù)的尾部。但是關(guān)于EVT來說 Frechet, Gumbel, Weibull不是在不同情況下的不同使用而已嘛？為何說user 更喜歡Gumbel呢？不太理解。此外，為何說Gumbel是指數(shù)的尾部呢？( ▼-▼ ) 求指教。
Q46，請(qǐng)問這么理解“置信區(qū)間變小，則（顯著性水平變大）TYPE1變大，則TYPE2變小，則test of power變大”是哪里出錯(cuò)了？另外，怎么判斷題目中置信區(qū)間變小，指的是VAR的置信區(qū)間還是回測(cè)的置信區(qū)間呢？
老師，能講解下這題嗎，less reliable是指power of test變低，即type2 error變高嗎？以及confidence· level和significance level我老是搞混，能區(qū)分下嗎？
B選項(xiàng)可以再解釋下嗎？
老師，這個(gè)題在老師講解里畫的這個(gè)圖（p2 ）說的是因?yàn)橛胠ognormal去定價(jià)所以價(jià)格是偏高的，但是這個(gè)圖的縱坐標(biāo)不是波動(dòng)率嗎，所以不應(yīng)該是因?yàn)橛昧薼ognomal定價(jià)，因此估計(jì)的波動(dòng)率偏高，所以價(jià)格偏低嗎
這個(gè)C選項(xiàng)為什么是exposure下降呢，investor因?yàn)閒irst bank的低違約概率，所以可以拿到賠付，不應(yīng)該是可以獲得現(xiàn)金流入么，那不應(yīng)該是exposure變大嗎
Q25問的是定價(jià)而不是波動(dòng)率啊，為什么要用波動(dòng)率微笑和假笑的圖而不是用PDF的圖來解題，PDF的縱坐標(biāo)就是price啊。
請(qǐng)問75題的IV怎么理解
老師，您好，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)百題第34題的答案解析說95%的VaR的nonrejection region比99%的VaR要窄，但是二級(jí)押題的第46題老師講解以及答案解析說VaR的confidence level約低 nonrejection region 越寬，到底應(yīng)該以哪個(gè)為準(zhǔn)呢？謝謝老師
老師您好，想問下這里0時(shí)刻的6%的利率是指0時(shí)刻的即期利率嗎？這種題每次除的時(shí)候選擇哪個(gè)利率總是搞不清，麻煩老師解釋一下，謝謝！
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