為什么short合約價值就是負了，這得看具體是什么產(chǎn)品吧
麻煩老師把這道題的價值求解再講一下，一級的一些內(nèi)容忘記了，謝謝。
老師，這個correlation怎么理解？是兩筆交易變動的相關(guān)性？怎么感覺好奇怪啊，能舉個實際的例子嗎
老師，coupon為什么代表費用呢？怎么理解這里的coupon？為什么還要算個平均
Moody的DD分母是乘以價值V，那么merton模型算D2的近似式的分母也是σV，也要用百分比的σ乘以價值么？
老師，如何理解CDS有significant WWR？
這個地方為什么置信區(qū)間小的時候類似于一個IRS？，這個圖是站在CDSbuyer得角度畫的？discrete payoff有是什么個意思？
為什么wcl還要再乘以LR呢
老師，這個是分母4吧
老師，那信貸資產(chǎn)在市場上交易說的又是什么呢？
老師，為什么置信水平高就會觸發(fā)賠付呢？
請問為什么沒有乘以3呢，不是要乘以D嗎
還是不明白為什么風險管理會造成規(guī)模不經(jīng)濟。
老師解析里有這樣一句話： The model did not ignore correlation, but the trade thesis focused on anticipated gains from convexity. ，這與C選項后半句的表述“ deltas were partial derivatives that did not account for changing correlation, which drastically altered the hedge ratio”有關(guān)系么，怎么理解，謝謝
請問老師B選項怎么理解，should tell boards directly 這對么
程寶問答
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