老師這里為什么是equity價值的上升蒙受了紙面上的損失？相關(guān)系數(shù)下降不是會導(dǎo)致V equity下降嗎？策略里也是因為做多equity層級因為equity層級價值下降而蒙受損失呀？
這里一籃子資產(chǎn)rho等于-1時是否可以理解為資產(chǎn)之間風(fēng)險分散化了，對應(yīng)的收益也會變??？
在這里 ，將（1+2%/2)^1放在方程的左邊，更容易理解。
老師，您 好，請教一下，如果我要收集國債與強生公司債券的yield，擬合回歸方程，有沒有一個前提條件？比如是同一個時間對應(yīng)的yield，還是同一個price下的yield?
這道題我算出的答案是B，但是題目答案是C。我看了答疑，差異就是我算出來的K是0.2415，答疑算出來的是0.25。使用的方法是一樣的，但是算出來的答案不同，請確認(rèn)一下這道題的答案是哪個，并且給一下完整的計算過程。
老師我這寫12的兩個疑問可以和我講細(xì)一點 我想知道怎么一步一步的。2的那個地方用平方根法則為什么不是我黃色部份。??dt。dt等于12分之1不等于1啊
correlation上升 股票價格下降 但這個題沒有說在股票市場里啊
tracking error什么時候可以認(rèn)為表述的為超額回報，也就是我們常說的alpha；什么時候可以認(rèn)為表述的是波動率就是Rp-Rb這個數(shù)據(jù)的波動率，表示超額回報的波動？
notes 中用的公式似乎跟這里的不一樣，我看原文中用的是 （100*6%-90*7%）-1.645*6.94 = -11.7163
老師好，Ⅲ. The AMA allows a bank to build its own operational risk model and measurement system comparable to market risk standards.為什么是對的？參數(shù)要參考監(jiān)管要求，不能算是完全獨立自有的計量體系吧
老師好，請問individual var與component var有什么聯(lián)系與區(qū)別？
如果correlation coefficient < 0 呢?
right way risk 到底是PD上升exposure下降，還是PD下降exposure下降？
不太明白CDO分層的邏輯. 我初步理解CDO底層是一個債券組成的portfolio 然后將Rp mapping 到 三個不同評級的bonds(tranches)? 如果可以理解成三個不同違約風(fēng)險的bonds, 那么correlation related Crisis 中 指的是三個yield rate 的correlation 上升或下降? 這三個bonds的default prob 與bond portfolio掛鉤, 如果底層bond portfolio 有3%的face value違約, equity tranche 價值就會歸0? 根據(jù)后邊Term structure of A-rated bond 和 CC-rated bond, 在無違約情況下, 隨著時間推移 yield of A 上升 but yield of CC 下滑, hedge fund根據(jù)這個情況做了short mezzanine tanche(A-rated) and long equity tranche(CC-rated)?
我這里想追問一下 average maturity的算法, 因為題目中剛好是將兩個face value相等, 如果face value不相等的情況呢?
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