老師，“investors require 20 basis points”這句話怎么理解？為什么不是每一期現金流為20bp，然后用二叉樹上的利率來進行貼現，希望黃石老師回答，謝謝！
老師，請問哪些模型是均值模型，哪些模型是無套利模型
這個題是不是這樣理解？
為什么第二年要加40個bp？第二年的利率不也代表的是第一年末到第二年末這段時間的利率嗎？那應該只承擔了一年的風險？還是說站在當下來看，第一年末到第二年末這段時間的利率會經歷第一年內和第二年內兩年的變化，所以需要補償兩年的風險溢價？
A選項中短期利率的波動率不應該是σ嗎？這不是一個常數嗎？為什么老師說會下降至某一個水平？應該是basis point volatility才會下降吧？
請問老師，BRW考綱是如何要求的？課上只教我們如何計算權重，但是權重計算出來之后的VaR或者ES并沒有教給我們如何計算，請問權重改變之后該如何計算VaR或者ES呢？還是考綱只要我們會計算權重即可？
一直不理解為什么波動率高反應到概率密度函數上就是肥尾，這個邏輯該怎么理解呢
可以再解釋一下波動率微笑出現的那三個原因嗎？b和d都不是很理解
模型一得到的期限結構為什么在短期內是平的？
還有視頻的這位老師講的很多題目要么是邏輯很混亂聽不明白要么是和助教或者題目下面講義的解釋不一致，真的聽的很困惑
A選項到底怎么理解？看了前面同學的提問，有的老師回答是通過copula可以在不考慮變量原分布的情況下計算得到變量間的相關關系，這一過程即使變量原分布是非橢圓分布也依舊是可以達成的，那也就是說copula是可以用于非橢圓分布的？但是一些老師又說copula不能用于非橢圓分布，包括對于第三個選項中如果將correlation換成copula是否正確這個問題都有不同的答案，能不能請各位老師統一一下講解？？
請問標準法是在哪頁講義上提到的？這里的標準法指的是FRTB那一頁的講義上的那個標準法嗎？以及標準法是怎么囊括了不同的liquidity horizon呢？FRTB那一頁的講義上的那個標準法好像只是把不同風險因子的價值和權重進行了平方相乘，哪里體現了liquidity horizon？
FHS的具體步驟是什么樣的？
這題答案錯了吧，最后一步weight應該是0.76和0.24.選b才對吧？
請解釋一下什么是單調性
程寶問答
金程問答
