lognormal Var算出來不應該是一個余額概念，而normal Var算出來是一個具體虧損值嗎？
Q36. 老師，想請教一下 譜風險度量是一致性風險度量的一種嗎？就是說一致性風險度量是包含譜風險度量的嗎？如果是包含關系，那么A確實是是對的，因為risk-aversion是譜風險度量里的概念。但是，記得以前學這里時講的是：一致性風險度量是標準；譜風險度量是方法。所以有叫ES也有叫VaR的方法，因而VaR和ES都是譜風險度量。但是VaR不是一致性風險度量。因此，一致性風險度量和譜風險度量沒有包含關系呀。分析來還是覺得A是錯的呀。
在callable bond 中，為什么At low yields, reinvestment rate risk rises。我理解為，利率下降，發(fā)行人會贖回債權，債權贖回了，就不會再發(fā)coupon了，就沒有再投資風險了
請問老師，t和dt是什么區(qū)別？像這道題，直接代數的話 是用dt=1/12. 還有請問所有題中dt都可以用t來直接代入嗎？
針對A選項，如果最大損失數據就是等于VaR值，那是否A選項就是錯誤的
Forward contract delta值為什么是1呢？這塊知識忘記了，請老師幫忙回顧下，還有除了題中提到的Delta值，考試中還會用到哪些？麻煩老師幫忙回顧下，謝謝！
d說的非常不準確，第一是方差，第二是0.5
不對啊，t1債券價格折到t0.5不是兩個利率都得用嗎，0.5到1的時候利率往上一個價格往下一個價格，不應該975.13*q/一個利率+979.43*q除另一個利率嗎？
老師，本題第二點，講義不是說了雖然不要求分布，但一定得是iid的嗎
請教老師：（1）講義上有兩個公式該怎么理解呢？難道不是，-u+σz是P/L（收益，如果算出來為負證明是損失），u-σz是L/P（損失，如果算出來為正證明是損失）（2）這個P/L和L/P在題干中會以什么方式出現
能否解釋一下這道題，這道題為什么沒有視頻
1、B怎么理解？請先翻譯一下。答疑說歷史數據計算VAR不會因為頭寸變化而變化，這是什么原因？？ 2、怎么理解C中的單詞pseudo，這不是虛假的意思嗎？？？
這個題目可以再講一下c選項嘛，不是很理解為什么不要求iid的均勻分布
這是哪個知識點0.0？而且連著好幾題沒有解析視頻了
老師，這里面說risk neutral，這個條件有什么說法嗎？是個必要的條件嗎？ 另，這里的問題是“the price of a 1 face value 2-year zero-coupon bond today”，計算式Jensen's Inequality的左邊。為什么不是右邊呢？問題是什么樣子的情況下，計算是會按照Jensen's Inequality的的右邊來計算呢？？謝謝。
程寶問答
金程問答
