想問一下 這個Failure Rate 和這個probability of exception是什么？base on 老師的描述 Failure Rate=exception/sample size，那第一種approach 1 是用exception發(fā)生的個數(shù) 來建模 所以是正態(tài)分布，而kupiec是用Failure rate建模？ 還是說 其實他們都是在用exception 發(fā)生的概率建模 只是用的distribution不一樣？
請問既然lognormalVAR和normalVAR的收益率都服從正態(tài)分布，則兩種VAR的股價也都服從對數(shù)正態(tài)分布嘍？這一點上沒差別吧，有區(qū)別的僅僅是收益率為算數(shù)收益率還是幾何收益率，對吧？
這里的annual return 需要用公式轉(zhuǎn)化為 continuous return嗎？
老師 關于QQplot. 請問QQ圖里斜向上的直線(正態(tài)分布在QQplot圖里的線)和肥尾的曲線中間在x=0,y=0的坐標點重合。老師這個重合的點說明了什么？記得基礎班講好像是說明二者的累計違約概率相同（不確定），還有就是說明峰是相同的（感覺不對）。是否是這樣？不理解為何累計違約概率是相同的，還有就是 峰肯定是不同的吧，一個正態(tài)分布 另一個是肥尾
精 老師你好，請問押題41題中的value of convexity是怎么算出來的？ 不太理解Method B中 2year spot rate 是怎么計算出來的 謝謝
請問老師這部分沒有視頻講解嗎
老師幫忙看下這道題，利用delta-normal的方法計算VaR是怎么個算法來著？我基礎一般，還請老師深度講解一下，謝謝您！
老師 回歸對沖這里的知識點完全沒印象了。請問beta是名義利率比實際利率大的幾倍的數(shù)值嗎？此外，回歸對沖我只記得一個公式 就是(-Du*Pu*delta y)＋(-Dh*Ph*delta y)=0,其中u是underlying asset ;h是hedge instrument。請問這里Beta是什么，過去沒記過這里知識點的筆記，求指教呀
請問老師，在講義112 頁說的兩個方案里， 為什么要short mezzanine tranche 而不是 senior tranche呢？ 如果相關系數(shù)變得足夠大 short senior tranche 不是應該能賺的更多嗎？
請老師再解釋一下第一條，并說一下什么是橢圓分布和非橢圓分布
麻煩整理下這些期限結(jié)構(gòu)的expect公式
如果correlation coefficient < 0 呢?
舉的例子很好 但是這里推導漏了weight(omega)
但是講義上就沒有用rf，而是用的每一期二叉樹的回報率啊
請解釋一下C
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