金程問(wèn)答
mortgagor和arranger只見為什么沒(méi)有conflict呢？ 如果mortgagor違約了不償付的話，arranger沒(méi)有損失嘛？ 還是說(shuō)mortgagor違約了不償付的話其實(shí)只是對(duì)investor有損失，所以mortgagor和investor之間是有conflict的？
請(qǐng)問(wèn)老師，potential future exposure是否也是有且只有一個(gè)的？是一個(gè)single value嗎？還是說(shuō)PFE可以有很多個(gè)？（感覺(jué)PFE和maximumPFE都是只有一個(gè)的，但是又不是很確定）
沒(méi)看懂，請(qǐng)解釋一下這道題
周老師視頻里講解的，和楊老師提問(wèn)中解答的不太一樣啊。關(guān)于單個(gè)資產(chǎn)的UL和組合的UL的計(jì)算公式，有點(diǎn)迷亂了。 1.涉及兩個(gè)資產(chǎn)的話，可以用圖三。 2.如果是多個(gè)同類資產(chǎn)的話，UL1，ULC1，ULp如何求?公式麻煩列示一下吧
老師，能不能再講一下IV的credit default put with installment payments的具體交易方式，不太理解credit default option怎樣像CDS那樣分期付款？如果違約發(fā)生，合約是否就終止了像個(gè)option那樣？
CCP taps an amount of its equity。這個(gè)怎么判斷是waterfall里面Skin in the game 還是ccp 的capital
內(nèi)部模型有兩種一種是PD\LGD\EAD都是由公司自己定，一種是只有PD是自己定其它BASEL還是有規(guī)定的，這兩種方法的名稱分別叫什么？麻煩老師說(shuō)一聲，突然忘記了。
老師，請(qǐng)問(wèn)A選項(xiàng)怎么理解？A is wrong; the payoff of a bond holder is equivalent to a riskless bond minus a put on the value on the value of a firm.
這里UL的計(jì)算公式可以給一個(gè)推導(dǎo)嗎？
請(qǐng)問(wèn)為什么信用質(zhì)量下降，pd上升，ead上升，cva上升，賣cds不是付或有賠付嗎，pd上升越可能賠，這是支出的錢，不是 應(yīng)該收到可能會(huì)收不到 的敞口吧
考慮的應(yīng)該是party's survival而不是counterparty's survival吧
Which of the following statements is not correct regarding total return swaps (TRS)? A A TRS is designed to mirror the return on an underlying asset like a loan, stock, or even a portfolio of assets. B The payer pays any depreciation in the underlying asset to the receiver C The payer pays any dividends or interest received to the receiver. D The receiver is creating a synthetic long position in the underlying 請(qǐng)問(wèn)老師選項(xiàng)a. TRS和CLN的difference之一是CLN可以是一籃子資產(chǎn)但TRS總收益互換不可以，所以請(qǐng)問(wèn)老師a提到了很多資產(chǎn)的portfolio，我覺(jué)得感覺(jué)a也是不對(duì)的，TRS只能針對(duì)一個(gè)asset不是嗎？
D選項(xiàng)中X1～X5的計(jì)算中包括資產(chǎn)和債務(wù)等一系列的相關(guān)比率啊，為什么D不對(duì)
老師這一題可以解釋一下這幾個(gè)選項(xiàng)嗎
密卷16題，第一個(gè)exposure是標(biāo)的資產(chǎn)信用息差變大的result。這個(gè)不太懂，買cds產(chǎn)品付保費(fèi)，在標(biāo)的物違約時(shí)獲得賠付。如果僅僅是息差變大只是說(shuō)明獲賠付的概率大了吧。而且cds的pfe圖像也是在高分位點(diǎn)敞口變大，獲得賠付。
程寶問(wèn)答
