long還是short各個tranch不都是直接支付價格嗎？為什么要在這里分析CDS spread,分析價格不就很明確了嗎？CDS跟CDO又不是同一個東西??？這里一直講CDS spread，不是很理解啊
老師，請講下這個題，只能用答案這種思路嗎，為什么第一種情況名義利率等于實際利率，算出來的修正久期可以用在第二種情況呢
老師講到swap那道題的時候，six months時刻swap的收益為什么也算入該時刻的swap price?如果是bond的話該時刻的coupon是不計入當(dāng)時的價格的，感覺swap在這個地方的邏輯應(yīng)該也是一樣的？
這里相關(guān)系數(shù)上升，如果不按照PPT上的策略，買入index的put期權(quán)，同時然后買入個股的put期權(quán)比起賣出個股的put期權(quán)會更賺錢，PPT上的策略是基于套利的角度來做的嗎
113頁那個策略老師說是因為時間買的不對導(dǎo)致虧損，因為風(fēng)險前期相關(guān)系數(shù)沒有上升是下降的，但是下降了的話，long的部分應(yīng)該是保費上升，那投資者買早了，應(yīng)該是賺的，short的部分保費下降，他賣早了應(yīng)該也是賺的，兩個都是賺的為什么會變成虧損的呢？
老師第28題，所有參數(shù)對VaR值和ES的影響都是正向的意思是說，參數(shù)??VAR和ES也??，參數(shù)??VaR和ES也降對嗎？謝謝！
26題不應(yīng)該是標(biāo)準(zhǔn)化之后根據(jù)分布表轉(zhuǎn)化為相對應(yīng)的點嗎，為什么老師這里直接用計算結(jié)果
老師，74題可不可以這樣，normal VaR好算，先算出來之后因為lognormal VaR更精確所以應(yīng)該比normal VaR值要大就不用計算直接比大小就行
22題無法自圓其說。PD上升相關(guān)性上升意味風(fēng)險變大，經(jīng)濟(jì)下行，此時mezzanine中間層趨同于equity，但答案卻是mezzanine趨同于senior價格下降，是否說明該理論存在漏洞？
精 老師 是否所有均值回歸模型 也就是Vasicek, CIR和BKmodel的draft項都可以描述為constant而且changes over time的？還有一個問題就是均值回歸模型的volatility項 是否也是都形容為constant的呢？好像理解起來所有利率期限結(jié)構(gòu)里學(xué)的model都是波動項stable constant的，不知這個理解對不對。波動項有的是sigma(t)dw,比如說model3和model4; 有的是sigma*dw 是不隨時間變化的。但不知是否都是可以描述為constant的呢？（因為yeild volatility好像大前提默認(rèn)是constant的） 老師 請教一下這里的兩項該如何梳理呢
老師 請問VaR的估值是否僅分為參數(shù)法和非參數(shù)法兩種？就是蒙特卡洛模擬法來估計VaR是算作非參數(shù)估計VaR的一種嗎？還有一個問題是mapping來估計VaR的方法，是否是算作參數(shù)法估計VaR的方法呢？如果不是的話 想請教一下具體應(yīng)該是怎樣歸類的呢.
老師你好 想問下這邊的I可不可以這么理解，就是GEV本來就是對分布不作要求，只是一系列的尾部數(shù)據(jù)出現(xiàn)了，進(jìn)行數(shù)據(jù)的分布研究，從而得出了frechet，gumbel和weibull呢？
精 老師，Q21的第三句話這里。前半句是對的吧？因為雖然POT是beta和kasi, GEV是sigma和kasi 分別代表scale與shape parameter， 但都是需要特定的這兩個參數(shù)的。而后半句，感覺是這些參數(shù)都是用歷史數(shù)據(jù)推未來的，所以除了歷史數(shù)據(jù)也想不到有什么其他方法呀。因此覺得后半句是不對的，但前半句是正確的。如果后半句是錯誤的話，請問是錯在哪里了呢？
GEV distribution 和Block maximal method是什么關(guān)系？廣義帕累托分布和POT又是什么關(guān)系？后面的抽樣方法？前者是對應(yīng)的抽樣方法所形成的數(shù)據(jù)分布嗎？
第二題CF mapping用的是哪個公式？
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