這題我也覺得該選D，首先，SPE不可能收了多少固定全部都按一樣的利率（雖然本金一樣）給provider吧？再有，他從provider拿的float利率跟支付給投資者的利率也不能都一樣吧？要不SPE掙什么是不是？所以這肯定就有利率風險，再有，信用風險是雙向的吧既來自底層又來自provider？
positive correlation between underlying asset price and the credit quality，這話怎么理解？P價格跟PD正相關，那就是P越高PD也越高，但題目里這個山姆是short put，不是short 收premium，沒有敞口么？
RAF是啥咋計算，還有convexity的公式忘記了
CCP會面臨錯路風險。老師好，WWR和RWR我還是分不清楚，能否再理一遍，譬如什么指標增加，帶來的連鎖反應是什么，謝謝。
老師您好，講義第93頁的圖，從左到右LGD上升,CVA下降，為什么老師說LGD下降,CVA下降
老師您好，關于CPR與PSA之間的換算關系 我還是沒有弄懂。比如254題，為什么直接認為CPR=0.2%呢，但是256題用的又是一個方法，可以麻煩講解下嗎？
第71題，netting不用考慮同產(chǎn)品嗎？表格里相反方向頭寸可以直接進行netting?
精 請問老師，這里說pd is 0, 但是又計算了marginal DP，這兩個之間什么關系呢？感覺有點暈
老師您好，想問下，為什么前面老師說用correlation來求unexpected loss，后面又得到了一個求unexpected loss的公式呢，他們都是組合的UL，有什么區(qū)別呀，謝謝
精 我不太理解第一句，In the case of a positive MtM an institution will call for collateral and in the case of a negative MTM they will have to post collateral.尤其是里面的post collateral.
精 老師，??這道題六個月的第一期如果按計算器是怎么按好呢，是否是：N=0.5，NPV=-99，PMT=8，F(xiàn)V=100，求出I/Y=10.15如圖？還是應該N=1，NPV=-99，PMT=0，F(xiàn)V=104 求出I/Y=5.0505再乘2是10.1010？為何會結果不一樣呢（雖然感覺含義是一樣的） 太抱歉了老師??總問這么基礎的問題… 不知道考場應該選擇哪個按。
今天協(xié)會MOCK的第6題 上課老師說，如果有MTA，那么交的保證金依然是exposure-threshold的部分。那么在這道題目中，一開始敞口是25million，threshold是14million，就應該交11million，但實際上保證金目前的價值就10.8million，所以應該是不夠的。那么如果變到了27million，要交的保證金應該就是13million，就應該多交2.2million，但是答案是0。 上課還說過，collateral的作用是降低敞口，如果直接拿27million減去10.8million，則敞口變?yōu)?6.2million。那么這樣算下來，敞口就比threshold+MTA小了。 但在這個過程中，只是因為算法不同，就導致了交保證金的數(shù)量也不同，這讓我很困惑
第38題為什么用CVA=EE*LGD*PD的公式求出不答案？我用hazard rate和指數(shù)法求的PD，算出來結果是16.2bps。
老師 63題的ab選項還有個疑問，如果我們是ADB，對手方是HIP，平常說cva是是我（ADB）面臨的HIP的信用風險而向其收的錢，DVA是對手HIP面臨我的信用風險要向我收的錢。那么A選項的ADB’s DVA 和B選項的HIP’s CVA是怎么理解？課上好像自動認為我方就是算cva，對手方就是算dva。包括中文精度這里也是這么寫的，所以這里出現(xiàn)對手方算cva、我方算dva感覺沒理解
這幾個到底是什么區(qū)別？PFE，max PFE，EPE，和EEPE？
程寶問答
金程問答
