為什么價(jià)格服從對(duì)數(shù)正態(tài)分布，收益率就服從正態(tài)分布？
兩種特例情況這里，沒懂，請(qǐng)老師再講一遍，這是啥產(chǎn)品呢
為啥不是第三年到期的金額折現(xiàn)到2年末再和期權(quán)執(zhí)行價(jià)格比較呢？ 107/1.0856 *0.6+107/1.0634 *0.4=99.386 這個(gè)是折現(xiàn)到第2年末的債券市值，因?yàn)槠跈?quán)是2年期的，所以用99.386和執(zhí)行價(jià)格相比取期權(quán)價(jià)值101-99.386=1.614，同樣的另一個(gè)也是此求法，然后將1.614折現(xiàn)到0時(shí)刻。為啥不能這樣做呢？
第二句老師解析說波動(dòng)率指的是利率整體的波動(dòng)率，不是basis point volitilaty，那這么說后半句為啥對(duì)的？即使model1是σDW，那么dw也是會(huì)變的，怎么說這個(gè)利率波動(dòng)率是一個(gè)常數(shù)呢
上課時(shí)模型1中講到dw=dt^0.5,這個(gè)關(guān)系在此題中不成立嗎？還是僅在模型1中成立？
請(qǐng)問老師這句話from the upper node of month 1 to the upper node of month 2，是不是可以判斷是正的23bp呢，因?yàn)槭莾蓷l上升的upper node
老師好，這道題的考點(diǎn)是什么？組合的var=delta*標(biāo)的VAR，是一級(jí)里面的內(nèi)容嗎？
老師，為什么在結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品里，senior價(jià)格最高呢，它不是風(fēng)險(xiǎn)最高嗎
請(qǐng)教老師，如何理解C和D的區(qū)別呢？ C，顯示的是累積違約概率（沒有映射在正太分布之前的）， D是映射在正態(tài)分布圖后的分位點(diǎn)，，聯(lián)合概率，按著D這樣來表示，這個(gè)知識(shí)點(diǎn)在課件的哪部分呢？謝謝
老師，這里兩年期的現(xiàn)金流折現(xiàn)，可以103/（1+2.5%/2）^2,這樣可以嗎
關(guān)于選項(xiàng)A，對(duì)于敞口上升的解釋不太理解，通常情況下保險(xiǎn)賠付不都是之后，違約方的支付對(duì)象應(yīng)該轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司吧，這個(gè)時(shí)候投資者的敞口應(yīng)該沒有啥變化呀。WWR最關(guān)鍵的還是看CVA的變化吧，在這里PD上升，敞口不變，那么CVA應(yīng)該是變大，所以才是WWR吧。
久期映射不是考慮了各現(xiàn)金流回流時(shí)間嗎，那和最后一種各期現(xiàn)金流映射區(qū)別的實(shí)質(zhì)是在哪里呢？是僅僅區(qū)別在用的是不用年份的var嗎謝謝
請(qǐng)問在4大類模型中是不是dw前所有的都是basis point volatility,其中的sigma是yield volatility 并且是常數(shù)，這樣理解對(duì)嗎？
老師，請(qǐng)問出現(xiàn)聚集性的問題對(duì)極值有什么影響嗎，或者說聚集性違背了IId有什么影響呢
D選項(xiàng)的第二半句應(yīng)該是小于等于嗎？
程寶問答
金程問答