金程問(wèn)答
精 550這道題不太明白
精 老師 這道題long swap 并未說(shuō)是支浮動(dòng)還是收浮動(dòng) 為什么只分析了支浮動(dòng)
精 第5題沒(méi)理解，首先組合收益是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)+市場(chǎng)超額，題目中說(shuō)在市場(chǎng)不好的時(shí)候有大的利潤(rùn)，我理解無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益是不會(huì)產(chǎn)生大利潤(rùn)的，那只有beta很大才有可能實(shí)現(xiàn)，所以我選了C。
精 老師，想請(qǐng)教一下，如圖D這個(gè)選項(xiàng)中括號(hào)里描述的“disstressed",以后做題看到這個(gè)詞在名詞的語(yǔ)境中就是指“對(duì)沖基金的困境公司的投資嗎“。此外，這個(gè)對(duì)沖資金的策略是只買困境公司的證券嗎，還是直接投資于公司像是股東一樣也可以呢（視頻里提到這個(gè)是”困境證券投資”）想深度理解一下
精 解釋一下每個(gè)選項(xiàng)，謝謝??
精 這為什么是對(duì)的。謝謝??
精 解釋一下b d 謝謝??
精 abd怎么改才對(duì)呢??
精 cd怎么改正？謝謝老師
精 解釋一下VaR為什么有這兩個(gè)功能？謝謝??
精 這兩題的題干指的rate分別是什么？還有說(shuō)一下第二題的解法謝謝????
精 老師，這道題B說(shuō)基金經(jīng)理自己持有相似證券，這點(diǎn)不是緩釋investor與principal利益沖突的方法嗎？（一共三個(gè)方法 其余兩個(gè)是high water mark和提升成本）以前也做過(guò)對(duì)沖基金的題是說(shuō)基金經(jīng)理持有投資類似證券是被鼓勵(lì)的，為何這里B理解成這種做法是潛在欺詐呢？考場(chǎng)該如何理解和記憶這里比較好呢
精 老師，A的one-year-lockup是什么？為何是acceptable的呢。謝謝。
精 老師，這里的dt我能不能通過(guò)，dw算出來(lái)？dw=-0.5，那么根號(hào)dt應(yīng)該是0.5，dt等于0.25這樣算出來(lái)時(shí)間，可以嗎
精 老師，這個(gè)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)是σn，但是買入這個(gè)資產(chǎn)后，整個(gè)組合的TEV的變化量不是σn吧？這新的TEV不是還要考慮相關(guān)關(guān)系后得出嗎？感覺(jué)不是簡(jiǎn)單相加的關(guān)系，所以不太理解為什么直接乘以σn？
程寶問(wèn)答
