risk-neutral prbabilities是如何計(jì)算出來的？圖片內(nèi)容說，與actual probabilities沒什么關(guān)系？為什么？謝謝！
Swap的下一期payment可以提前一期知曉： 1.不知下一期payment，具體指什么？假如浮動(dòng)換固定，我理解固定是掉期率，是已知的，下一期payment，是不是指下一期浮動(dòng)利率？ 2.如果是下一期浮動(dòng)利率，不知是怎么算出來的？ 謝謝！
圖片中內(nèi)容，沒有理解，請解釋一下，謝謝！
不知FRA是如何valuation的，根據(jù)圖片內(nèi)容，我理解FRA不用持有到第9個(gè)月交割，在第三個(gè)月就知道6M Libor和forward rate了，為什么要除以1＋spot rate * (借款期限6個(gè)月/一年12個(gè)月)？
margin可以主動(dòng)去補(bǔ)嗎，可以的話也是一下子補(bǔ)充到initial margin嗎
圖片中有3點(diǎn)，不理解，請解釋一下，謝謝！ 1.lower payoff will be lower，為什么會(huì)lower，波動(dòng)加大，感覺lower payoff也應(yīng)該變大 2.risk-neutral中，為什么不用考慮實(shí)際概率actual probiblity do not matter? 3.我理解,考慮用risk-neutral，只是可以用risk-free rate折現(xiàn)，不用考慮風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼
美式call和put期權(quán)，提前行權(quán)的邏輯沒懂，請解釋一下，謝謝！
38題a怎么理解謝謝為什么釋放流動(dòng)性
11題non-deliverable forward 怎么理解 c中 cash payment不就是買賣雙方補(bǔ)差價(jià)即可么 為什么還需要付forward price 呢謝謝 acquire asset怎么理解
put-call-foward parity和put-call parity關(guān)系是什么？內(nèi)在邏輯也沒懂，謝謝！
將rf視為一種持有成本，如果carrying cost越高，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格越高，看漲期權(quán)的價(jià)值越高 但我認(rèn)為Rf是機(jī)會(huì)成本？不知rf是機(jī)會(huì)成本，還是持有成本？
bond ＋ CDS = Risk free asset 什么是Risk free asset？感覺是未來現(xiàn)金流確定，沒風(fēng)險(xiǎn)，就是Risk free asset？
1.為什么無風(fēng)險(xiǎn)投資，是一條水平的線，沒有理解 2.stock和forward的交點(diǎn)，為什么不交于橫軸，而在橫軸之上？
A說的是兩個(gè)資產(chǎn)？不同的資產(chǎn)，定價(jià)不同，也不能套利吧，同一個(gè)資產(chǎn)在兩個(gè)不同的市場具有不同的價(jià)格，才可以套利吧？
在課程里利率互換協(xié)議的例子中，這個(gè)例子應(yīng)該有一個(gè)隱含的前提吧，就是簽訂合約時(shí)6個(gè)月的LIBOR應(yīng)該等于10％。因?yàn)楹灪霞s時(shí)雙方應(yīng)該平等，即A給B固定10％，B給A的LIBOR應(yīng)該也是10％
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