金程問(wèn)答
能不能辛苦老師用中文再講一下這道題的A和B選項(xiàng)，我不明白為啥選錯(cuò)了，謝謝
為什么這里老師的分子分母有T次方？講義上的公式?jīng)]有T次方？哪個(gè)是對(duì)的？
杠桿為什么是兩千多倍啊，不應(yīng)該是2212÷61.88嘛
杠桿為什么是兩千多倍啊，不應(yīng)該是2212÷61.88嘛
根據(jù)課上老師講的公式，現(xiàn)在short forward，那就要short 賣(mài)出資產(chǎn)+long以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率借入資金，現(xiàn)在B選項(xiàng)講的是買(mǎi)資產(chǎn)，這樣就不能簡(jiǎn)單根據(jù)公式選了，我就想問(wèn)老師說(shuō)的這個(gè)公式中怎么區(qū)分t等于0時(shí)刻和T時(shí)刻分別干啥，因?yàn)榇_實(shí)不會(huì)借錢(qián)同時(shí)賣(mài)資產(chǎn)，錢(qián)都拿手里啥沒(méi)干。謝謝。
反向合約法沒(méi)有看明白，分子兩個(gè)數(shù)據(jù)的差值代表什么？T時(shí)刻的值？再折現(xiàn)到t時(shí)刻算價(jià)值。謝謝
為什么B選項(xiàng)要考慮存錢(qián)取錢(qián)？原文也沒(méi)說(shuō)要存錢(qián)取錢(qián)啊。還有怎么寫(xiě)出來(lái)的+F0，這對(duì)應(yīng)題目中哪些描述？
為什么long call等于protective put,進(jìn)而等于long stock+ long put？？ long call 不是應(yīng)該等于long put+long stock+ short bond嘛？怎么老師講著講著把這個(gè)short bond 丟了呢？ short bond來(lái)自于債權(quán)人
synthetic underlying position下面的A pure-discount bond that pays X at time T，是不是多余的？組合的右邊應(yīng)該只有一個(gè)put option和一個(gè)FP吧？
浮動(dòng)利率增加一定會(huì)導(dǎo)致支付的浮動(dòng)利息的現(xiàn)值增加嗎，雖然利息增加，折現(xiàn)率也會(huì)增加，現(xiàn)值有可能是不變的啊，這道題講的也太想當(dāng)然了吧，有沒(méi)有公式計(jì)算的過(guò)程。
請(qǐng)問(wèn)這道題里面的0.98%是哪里來(lái)的，題目中給的3.92%為啥沒(méi)用到？謝謝
請(qǐng)問(wèn)為什么要用確定為正的股權(quán)的收益率換不確定債券的收益率，將股權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換成債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)調(diào)倉(cāng)？如何能規(guī)避交易傭金和資本利得稅？謝謝老師。
這里對(duì)于debtholder，為啥是long bond？
fixed-rate receiver，收固定，應(yīng)該是short看空利率，B選項(xiàng)的duration增加，是表示會(huì)增加利率波動(dòng)的影響，來(lái)對(duì)沖利率下降的風(fēng)險(xiǎn)嗎？那如果利率是上升呢，這時(shí)候應(yīng)該是long吧？
麻煩老師梳理下將一份互換合約，理解為一份浮動(dòng)利率債券和一份固定利率債券的組合的原理。要是能再列出涉及到的固定收益的知識(shí)點(diǎn)，那更好，謝謝老師！
程寶問(wèn)答
