金程問(wèn)答
1.請(qǐng)問(wèn)在hedge ratio公式中，由于公式左邊股票是一1股,所以等式右邊得出，要用delta分之一份期權(quán)來(lái)對(duì)沖，這要怎么理解？是不是1個(gè)蘋(píng)果=3個(gè)梨的概念？ 2.弱弱的問(wèn)下，short call 要怎么理解，在實(shí)誤中是怎么操作的？當(dāng)股價(jià)上漲的時(shí)候，short call一方是怎么獲利的？不知道要怎么記？
權(quán)益，reading30，原版書(shū)課后題第2題，計(jì)算FCFF。其中WC項(xiàng)，我計(jì)算出來(lái)的結(jié)果是-38，但是答案中用的數(shù)字是38。這一項(xiàng)符號(hào)不太明白，為什么FC的數(shù)字可以直接減去，而WC的數(shù)字符號(hào)變了呢？希望老師解釋一下，謝謝！
你好，還有關(guān)于ANOVA分析表，TSS=RSS+ESS，老師說(shuō)到附圖1=2+3，但是1是Y真實(shí)值減去Y平均值，而TSS，是所有X對(duì)于Y點(diǎn)兩個(gè)相減后平方求和吧?例如，15=6+9成立，但是15平方應(yīng)該不等于6平方+9平方吧（假設(shè)只有一個(gè)Y值）?
老師這是講義ppt的一個(gè)圖，這里面Xc一定大于Xp有沒(méi)有什么更好的記憶或理解方法呢？
接上問(wèn)，還有對(duì)于一些ASSUMPTION也不是很理解，例如這里，說(shuō)殘差均值（期望）為零，還有它方差（附圖里方差1和2要相等）要固定等，這個(gè)東西，你怎么知道殘差是這樣規(guī)律呢，本來(lái)就只是拿到一些數(shù)據(jù)，如歷史數(shù)據(jù)（消費(fèi)和收入），來(lái)推斷他們之間線性關(guān)系（求B0，B1），消費(fèi)和收入縱然有關(guān)系，但是去推斷，你又人為設(shè)定很多東西，那推斷結(jié)果肯定不準(zhǔn)了吧，較難理解這些背后的邏輯 。
最后一題提了一句，如果AR（1）模型有序列自相關(guān)的問(wèn)題就要用AR（2），這句話能不能幫忙推理一下，不能理解，謝謝老師。
Replacement project, Initial stage 不是處置過(guò)老設(shè)備了嗎，為什么terminating stage還要算 delta殘值？不是新設(shè)備自己的殘值處置？
我記得ARCH是和c選項(xiàng)有什么關(guān)系，能不能幫忙解釋一下c選項(xiàng)。謝謝
推論開(kāi)始的地方，b0=0和b1=1分別是從哪里推論來(lái)的？
老師好，forward定價(jià)估值里的折現(xiàn)，都是1＋rf 的多少次方。就是年復(fù)利折現(xiàn)是吧？
老師您好，請(qǐng)問(wèn)value of long swap 是不是始終可以用new swap rate - old swap rate得出呢？無(wú)論新的swap rate是大于還是小于舊的swap rate? 謝謝
fiduciary call是什么意義？忘記了
老師你好，portfolio balance models 講的是長(zhǎng)期財(cái)政政策對(duì)真實(shí)匯率的影響還是名義匯率的影響？
老師您好，請(qǐng)問(wèn)這道題里的u和d是怎么算出來(lái)的？
以convexcity為類(lèi)比，還是沒(méi)聽(tīng)懂為什么long position, gamma就是正的？
程寶問(wèn)答
