所以算AIT的時候需要復(fù)利。算FVC的時候單利？
老師不是說原來每年是收2%的fixed rate，第二年開始變成收 1.3%的fixed rate?？墒沁@個差值0.7%和V_swap有什么關(guān)系呢？
hedge ratio是用delta or 1/delta取決于手上有什么，那如果手上是stock，那就是1/delta？手上是option就是delta?
請問一下，如何理解FRA在t=1時刻是收到本金，在t=4時刻是支出本金？具體業(yè)務(wù)邏輯是怎樣的？
Swap的long方永遠是支固收浮嗎？為什么？
Q2，為什么不用無套利模型求call option的value了呢？
Q6，關(guān)于復(fù)利or單利，這是一個利率互換啊，為什么不用3.2%÷4
衍生品科目不論產(chǎn)品，所有關(guān)于定價和估值討論的問題都是：定價就是站在0時點來看，估值就是站在0和結(jié)束的時點之間的一個點來看嗎？
投資為什么就能確定是short
Q4，構(gòu)建無套利公式時，0.5 S-C或者C-0.5 S，計算結(jié)果一樣，是不是邏輯上也說得過去？
本題的rf如何得知？
Q3，疑問在于時間軸，兩筆coupon的折現(xiàn)我明白，分別是90天和270天，但后面的T，我覺得應(yīng)該是270/360啊，為什么不對？
老師，像這里的第四題的PV fixed又是需要像bond一樣，最后一期要加上本金。但是我看前面的第二題，也是求swap的value，那里的V fixed為什么不用考慮本金，只用兩個swap rate做差就行了。 對于做題而言，哪些知識點，或者哪個具體的衍生品是要必須要加回本金的呢
老師第二題我有幾個問題：1， 為什么這里只用B1 + B2就行了。2. 為什么我這用的B1, B2還是和上道題一樣的B1,B2，我如果按照畫的圖，我不應(yīng)該用B2,B3嗎？或者說新的B1,B2嗎？ 因為根據(jù)我看swap的筆記上，應(yīng)該是新的才對啊
老師像這里的第3題：10-Year Treasury Note quoted futures contract問的是這個，求的是這個FP標(biāo)。 我有個疑惑：我什么時候求的是FP標(biāo)，什么時候又是求的FPA（具體bond的future price）。有什么關(guān)鍵詞嗎？
程寶問答
金程問答