為什么股利要從30里面扣掉啊沒明白，不行權(quán)就沒有股利啊，所有的計算不都要從30算起，為什么股利不是在行權(quán)后才扣？
老師 第36題 我想問下 AI(T) 是否是 我突破 筆 指的地方。 AI(T) 指的是 FUTURE截至日 距離上一個付息日的時間。圖片所畫的地方對嗎
這里的B1', B2', B3', B4'怎么和前面表格中給出的30, 120, 210, 300天的spot rate和present value 對應(yīng)起來？它們的日期是不一樣的。還有我自己從spot rate 去算B'算出來的結(jié)果和表格上的不一致。能否補充一下具體的計算過程？
請問分別在什么情況下需要考慮債券的AI,什么情況下不考慮？ 這里的forward contract題目里給債券spot price的時候提了是current bond price with accrued interest, 但最后FP并沒有減掉AI(T)，所以forward 到底需不需要計算AI呢? 謝謝！
第6題，對fixed rate，求解中將0.96作為swap rate來算了。但印象中有些題目是求fixed rate是不能年化，而讓算swap rate時才能年化。這塊有點亂，求指導(dǎo)。
為啥有這個等式？
第五題，那如果是在虧損的情況下，期貨和遠期虧損的誰多誰少呢？
反向合約估值的公式和思路是什么？
Q2: 老師在解釋里面說short call 和 long put相互抵消了 但是兩者都是以一個設(shè)定的價格賣出股票 所以他們是相同的exposure啊
精 老師您好，Q1關(guān)於future price不太理解
Q3，疑問在于時間軸，兩筆coupon的折現(xiàn)我明白，分別是90天和270天，但后面的T，我覺得應(yīng)該是270/360啊，為什么不對？
Q3，我的疑問在時間軸上。根據(jù)題目描述，我理解的時間軸是如圖所示。 關(guān)于點位①，應(yīng)該只是畫法的不同，我覺得這樣理解應(yīng)該比“-30”更清晰。 關(guān)于點位②，我認為主要疑惑點在于翻譯“the futures cntr expires in 90 days”，我認為是“距離到期還有90天”，從老師的解析看，應(yīng)翻譯為“整個合約期是90天”。 上述修正思路對嗎？
Q32 衍生 Method 1 The swap rate is the difference between MRR and the fixed interest rate on the bond. Method 2 The swap rate is the rate that sets the value of the fixed-rate bond equal to the notional principal of the swap.
為什么S0=30不能理解為包含了未來dividend
還是不太理解這里的AI(0)和AI(T) 分別代表什么含義，為什在carry arbitrage model里AI(0)是加號 而AI(T)減號
程寶問答
金程問答