精 請(qǐng)問第一題Ukraine的實(shí)際GDP增長(zhǎng)低于potential的GDP增長(zhǎng)，那就說明當(dāng)前經(jīng)濟(jì)過冷，央行會(huì)降息，就會(huì)有通脹的可能啊，債券價(jià)格也會(huì)上漲吧？為什么答案解析里面說是會(huì)有一種下行壓力？
第三小題，“Fond du Lac, has been in business for more than 100 years and has developed sophisticated pricing models. Currently, their models predict that the price of corn is poised to more than double in the next six months. Fond du Lac has purchased a large amount of corn in the spot market and has taken delivery at its storage facilities. When the price increase occurs, they intend to sell the corn in the spot market.”這不是典型的speculator嗎？為啥選套利者？
hedging pressure 理論是可能同時(shí)出現(xiàn)升水和貼水的情況，保險(xiǎn)理論一般是出現(xiàn)貼水，而倉(cāng)儲(chǔ)理論只能出現(xiàn)一種情況，當(dāng)成本大于yield時(shí)，就是升水，當(dāng)成本小于yield時(shí)，就是貼水。是這么理解的嗎？
adjusted R2為什么不能作為評(píng)價(jià)預(yù)測(cè)效果的指標(biāo)
m到底是怎么算的，和課上好像不太一樣呢
為什么用equity method和按比例合并的equity一樣？用equity method時(shí)候，equity不是沒有變化嘛，因?yàn)橥顿Y的影響是asset端增加一個(gè)investment，減少cash。請(qǐng)問一下我這樣理解怎么錯(cuò)了
第3題，低利率不是會(huì)促進(jìn)投資嗎？那Y也會(huì)增長(zhǎng)啊
這一題不是問的proprietary method的缺點(diǎn)嗎
第二問，equilibrium_model包括CIR和Vasicek兩個(gè)模型，比arbitrage_free_model多了k這個(gè)參數(shù)，是否證明其參數(shù)數(shù)量是更多的呢？
OAS是指含權(quán)債券收益率高于國(guó)債收益率的spread，即含權(quán)債券的Zspread對(duì)嗎？對(duì)于不含權(quán)債券為什么也有OAS，而且也是Z-spread，OAS到底是什么意思呀
假設(shè)匯率是X/Y的形式，F(xiàn)/S=(I+Rx)/(1+Ry), 如果X國(guó)的利率上升產(chǎn)生套利機(jī)會(huì)，那么Y國(guó)投資人賣出Y國(guó)貨幣，買入X國(guó)貨幣，導(dǎo)致X/Y升值，即X/Y的比值下降，即F(x/y)下降。我的疑問是，如果我上述沒有問題，Rx上升，等式右邊上升，而F(x/y)下降，等式左邊變??？問題出在哪里
第六問關(guān)于Active Risk, Tracking Error和Tracking Risk定義有一些問題。太長(zhǎng)了，在圖片里，請(qǐng)老師耐心看一下解答一下謝謝。
基于客戶的IPS（RRTTLLU），這里的RRTTLLU分別指的是什么的??？？？
Q2：因?yàn)榘l(fā)生了軍事沖突，所以金融風(fēng)險(xiǎn)增加，那么ERP補(bǔ)償則應(yīng)該變大，從而導(dǎo)致Valuation降低。這里Expected to的意思難道不是因?yàn)槿绾蝿t會(huì)導(dǎo)致什么嗎？
為什么gamma和vega趨近于0，delta hedge 最有效？怎么理解？
程寶問答
金程問答