金程問(wèn)答
第四題，如果換成dividend payout ratio，是不是就會(huì)導(dǎo)致fp下降了？
Q3，A選項(xiàng)說(shuō)能隨時(shí)交易。但是BSM有一個(gè)假設(shè)是說(shuō)option應(yīng)該是歐式，那就是只能到期行權(quán)。這兩個(gè)不是沖突的嗎？
Q3的時(shí)候，把coupon折現(xiàn)的0時(shí)點(diǎn)是t = 90的時(shí)候（S0和PVC0都以t=90作為開(kāi)始時(shí)刻），但最后乘以（1+Rf）的時(shí)候用的是360/360次方，為什么不用270/360次方呢？
1、利息支付是半年一付，這個(gè)利息為啥是2/12？是因?yàn)橐憷⒃?個(gè)月的終值么？
哈嘍 q1的statement2可以結(jié)合cc和cb講一下嗎
不明白為什么一開(kāi)始的S0需要減去折現(xiàn)的dividend
第二題里，題目說(shuō)1403.22是購(gòu)買(mǎi)forward contract的價(jià)格，為什么解答里卻把它用作60天時(shí)標(biāo)的的價(jià)格？
這里用單利還是復(fù)利更好？
為什么這里是復(fù)利??？就因?yàn)榘肽杲粨Q一次嗎？課件上的例子一年交換4次都是用的單利算折現(xiàn)因子的??？
請(qǐng)問(wèn)老師 衍生品百題case8最后一問(wèn)，為什么我按照傳統(tǒng)估值方法來(lái)估值FRA，算出來(lái)的結(jié)果是386，和老師用的反向合約法結(jié)果不一樣？
老師你好，為什么第三問(wèn)不需要最后減掉AIt呢？
既然FP標(biāo)準(zhǔn)算的是clean，且AI0和AIT是沒(méi)有關(guān)系的，那AI0不就相當(dāng)于沒(méi)有被減掉嗎？還有就是為什么這里AIT是減去50呢？future只持有了三個(gè)月，應(yīng)該只減30才對(duì)呀？
精 這個(gè)題中3個(gè)問(wèn)題： 1、最后求的那個(gè)遠(yuǎn)期價(jià)格跟100000元的期貨什么關(guān)系？ 2、題干中的the underlying 2% german bond 是指占比2%的德國(guó)債券嗎？ 3、之前講義說(shuō)交割時(shí)到期期限至少15年的國(guó)債才可以交割，為啥這里是8.5-10.5年的到期期限？
所以在0時(shí)刻，支固定收浮動(dòng)的一方已經(jīng)知道在1時(shí)刻自己是虧的？
Q6，關(guān)于復(fù)利or單利，這是一個(gè)利率互換啊，為什么不用3.2%÷4
程寶問(wèn)答
