金程問(wèn)答
老師這里第三題，最終想借的EUR，先借HKD，再換成EUR。那不是應(yīng)該pay HKD，在receive EUR嗎？那不應(yīng)該就是 算HKD的 swap fixed rate嗎
老師像這里的第3題：10-Year Treasury Note quoted futures contract問(wèn)的是這個(gè)，求的是這個(gè)FP標(biāo)。 我有個(gè)疑惑：我什么時(shí)候求的是FP標(biāo)，什么時(shí)候又是求的FPA（具體bond的future price）。有什么關(guān)鍵詞嗎？
題目不是說(shuō)paying €1 million at inception嗎？為什么是收€支SF？
老師 這個(gè)題里表格下面 說(shuō)fra settle的discount rate要用1/1% 那為什么 valuation的時(shí)候 還是用表格里 的MRR？ 而不是都用 1.1%？ 有沒(méi)有規(guī)律分辨
老師，所以在算arbitrage profit的時(shí)候都要折回到0時(shí)刻算現(xiàn)值對(duì)嗎？
at the money和in the money情況下 delta怎么解釋，不理解
第三題，為什么0.67要減去呢？按理說(shuō)我持有了120天，但是我并沒(méi)有得到這筆coupon不應(yīng)該加上嗎
精 這個(gè)題中3個(gè)問(wèn)題： 1、最后求的那個(gè)遠(yuǎn)期價(jià)格跟100000元的期貨什么關(guān)系？ 2、題干中的the underlying 2% german bond 是指占比2%的德國(guó)債券嗎？ 3、之前講義說(shuō)交割時(shí)到期期限至少15年的國(guó)債才可以交割，為啥這里是8.5-10.5年的到期期限？
Q1，這個(gè)題目雖然公式背下來(lái)了，但是還有一些疑問(wèn)，t-bond發(fā)放的coupon和應(yīng)急利息AI不是同一個(gè)東西？如果不是這里怎么區(qū)分，什么是AI，什么是coupon？上課的時(shí)候就這個(gè)問(wèn)題根本沒(méi)有講清楚，有點(diǎn)搞不懂
155和153為什么可以直接減，153不是3個(gè)月前的價(jià)值么 155是現(xiàn)價(jià)
第三題1.為什么不用題目給出的“continuous compound”利率和股息率？2.為什么不除以dividend yield？
這題給的MRR是年化的還是什么，也沒(méi)說(shuō)清楚，之前又說(shuō)MRR和FRA相關(guān)的計(jì)算用單利，這里又用復(fù)利，誤人子弟
老師，這里為什么要強(qiáng)調(diào)annualized 6month rf?怎么理解6-month rf?不強(qiáng)調(diào)有什么影響嗎？
還有8個(gè)月到期，應(yīng)該是再過(guò)2個(gè)月支付coupon啊，怎么是再過(guò)6個(gè)月
我看了老師其他解析，可是還是不理解“期初歐元按照1單位本金計(jì)算，瑞郎按照1.12單位本金計(jì)算，這個(gè)比例關(guān)系是0時(shí)間點(diǎn)匯率定的，截圖中的1.0028是瑞郎按照按照1單位本金計(jì)算的，還需要擴(kuò)大1.12倍，這才匹配期初情況”為什么要擴(kuò)大1.12倍呢？
程寶問(wèn)答
