這道題如何理解如何解析？
老師你好，請問，這里假設資產(chǎn)價格服從lognormal分布，但是之前幾分鐘在推導BSM公式的時候是說BSM構成一個連續(xù)的二叉樹，最后形成一個股票價格的 分布，在這個分布上 可以求出股票價格大于執(zhí)行價格的 概率，用Nd1或者Nd2來表示。這個概率不是標準正態(tài)分布的概率嗎？怎么和假設有矛盾呢？
請問老師，在利率互換定價時，老師講A作為支付固定（pay fixed）的一方，收取浮動，是應該理解為：AB均有借款，A幫B支付固定，A把固定給B，B幫A支付浮動，B將浮動給A，即，在定價時，并不是從差額交割的角度考慮，是么？
債券分紅默認是半年一次嗎
C0一定要用這個公式算嗎？不可以折現(xiàn)兩次那樣算嗎？
第四題，如果換成dividend payout ratio，是不是就會導致fp下降了？
視頻里老師講到這里說：執(zhí)行價格越低，隱含波動率越高，為啥啊， 期權價格上漲，隱含波動率越高，為啥？
不管盈利還是虧損，遠期合約都是浮盈和浮虧，只有最后才知道整體盈利和虧損，中間每日價格波動的收益或虧損不會累加到賬戶，所以無法判斷。期貨合約每日有價格，如果結(jié)算掉當日就是真正盈利或虧損了，如果沒有結(jié)算，第二日還會變動，所以這里無法判斷啊
不明白為什么一開始的S0需要減去折現(xiàn)的dividend
老師，您好。請問百題CASE2中的第一小題，有幾個地方不懂：第一、基礎課中講的S0報價一般為凈價要加上AI0，為什么這題就直接用了156000？如果要算IA0怎么計算？第二、AIt為什么是100000*7%*2/12而不是100000*7%/2在*2/12？第三、FVC、AI0和AIt之間有什么關聯(lián)嗎？
這道題如何理解，如何解析？
老師，如何從圖中“quarterly settlement euro-swiss franc swap paying ........”這句話中是怎么判斷支什么付什么的？這句話兩種幣種都提及了，怎么判斷的？
精 關于AI -coupon不是在算fv要扣除的收益嗎？ 這題中ai用的是上一期的coupon到現(xiàn)在時刻的價值。所以是現(xiàn)在到上一期中間拿到的coupon是ai，以后的coupon是收益要扣除嗎
Q1 AI 大T時刻計算沒看懂，不是半年發(fā)一次coupon嗎，為什么用10000*7%？
第六題，期初瑞郎/歐元=1.12，為什么從分子到分母不是用除法？
程寶問答
金程問答