金程問(wèn)答
（1）文中說(shuō)90天前進(jìn)入了FRA，F(xiàn)RA是6m開(kāi)始，那應(yīng)該是當(dāng)前時(shí)點(diǎn)t=6m，為啥t=3m? （2）文中說(shuō)作為支固定收浮動(dòng)方，這個(gè)到底是FRA還是SWAP?怎么理解？
請(qǐng)問(wèn)是不是只有 bond futures計(jì)算 FP時(shí)才考慮accrued interest的問(wèn)題？ 第三題是bond forward contract，所以不考慮accured interest?
這道題Accrued interest over life of future contract，與accrued interest at future contract expiration的區(qū)別，不是很理解
精 所以這個(gè)題錯(cuò)的地方應(yīng)該怎么改
這里沒(méi)看懂，這兩塊利息有啥區(qū)別？ 我看都是針對(duì)那2個(gè)月的利息
Q3的時(shí)候，把coupon折現(xiàn)的0時(shí)點(diǎn)是t = 90的時(shí)候（S0和PVC0都以t=90作為開(kāi)始時(shí)刻），但最后乘以（1+Rf）的時(shí)候用的是360/360次方，為什么不用270/360次方呢？
1、沒(méi)明白如果通過(guò)期貨去購(gòu)買(mǎi)未來(lái)的債券，那么為啥要加上利息？第一張圖片不是說(shuō)了嘛，在期貨壽命周期內(nèi)，應(yīng)計(jì)利息為0呀？ 2、第一張圖片期貨周期內(nèi)為0，債券那一欄，期貨到期應(yīng)計(jì)利息為0.2，那這兩個(gè)有啥區(qū)別？感覺(jué)沖突了呀？
老師 BSM中hedge call 是 buy n stock short 1/delta call 如果put hedge 是不是short n stock 然后 short 1/n delta put 呀？什么情況需要用 put hedge呢
這題完全沒(méi)有講解，為什么long call或put，gammer都是大于0。shor時(shí)小于0.
為什么提前行權(quán)的時(shí)候，要加回分紅1.5元，而不提前行權(quán)的時(shí)候不用加上1.5？
第二題，為什么計(jì)算1時(shí)刻的C+’時(shí)要加上dividend，而用二叉樹(shù)算C+時(shí)就不用加dividend？
Q1中我哪個(gè)地方計(jì)算有誤？我沒(méi)有使用125*0.9，而是用的111.9640÷0.9計(jì)算出來(lái)FP' 的價(jià)格,然后FP' -FP 在往前折現(xiàn)3個(gè)月，計(jì)算出來(lái)的等于0.5951，為什么解析里面是用125*0.9?兩者之間的差異在哪個(gè)地方？
怎么理解表格里的Days to Maturity呢？它們難道不是距離到期日還有多少天的意思嗎？
老師第二題我有幾個(gè)問(wèn)題：1， 為什么這里只用B1 + B2就行了。2. 為什么我這用的B1, B2還是和上道題一樣的B1,B2，我如果按照畫(huà)的圖，我不應(yīng)該用B2,B3嗎？或者說(shuō)新的B1,B2嗎？ 因?yàn)楦鶕?jù)我看swap的筆記上，應(yīng)該是新的才對(duì)啊
Q4用二叉樹(shù)模型計(jì)算出call option的價(jià)格似乎也是和正確答案一樣，他和視頻解析的方法有啥區(qū)別嗎？對(duì)這種題目是不是兩種方法都可以，還是說(shuō)有些題目一定要用delta對(duì)沖的思路來(lái)計(jì)算呢
程寶問(wèn)答
