信用風險和違約風險的區(qū)別
swap rate =coupon/par swap，也就是說swap rate是貼現(xiàn)率，spot rate是YTM，為什么要比較swap rate curve和government spot curve？兩者有可比性嗎？這點不太明白
第二題中SRO，在課件講解中提到authorized by government，為何與答案似乎矛盾了？
精 老師，請講解一下固收百題的case 4第四題，關于使用二叉樹計算ED和EC的步驟仍然好凌亂。我之前對這一塊的認知是在重新構建的二叉樹上，在每個節(jié)點上加上相同的OAS（具體數(shù)值沒有要求，只要幅度相同即可），求解P-和P+，然后就可以求解ED和EC。而視頻講解里面說，我目前認知的這些步驟是從計算ED和EC的第五步算起，前面還有四步，那么那四步是什么呢？可以完整幫我梳理一下所有步驟嗎？這一塊十分迷茫，謝謝。
為什么無風險違約概率和hazard rate不同？
Stafford is a portfolio manager for a specialized real estate mutual fund. Her firm clearly describes in the fund's prospectus its soft dollar policies. Stafford decides that entering the CFA Program will enhance her investment decision- making skill and decides to use the fund's soft dollar account to pay the regis- tration and exam fees for the CFA Program. Which of the following statements is most likely correct? A. Stafford did not violate the Code and Standards because the prospectus informed investors of the fund's soft dollar policies. B. Stafford violated the Code and Standards because improving her investment skills is not a reasonable use of the soft dollar account. C. Stafford violated the Code and Standards because the CFA Program does not meet the definition of research allowed to be purchased with brokerage commissions. 老師，請問B為什么不對，感覺B比C更寬泛一些，C局限了軟美元的用法在研報上，可能除了研報還可以有其他直接用于客戶的方法呢。B錯在哪里呢？
另類投資里房地產估值costapproach里為什么把incurable也扣除了
文章哪里說了一年的交易日是250天呢？還有最后一行計算VaR為什么要在最前面添加負號？沖刺筆記上的公式都沒見負號。
利率波動率增加，導致二叉樹更加分散，由于二叉樹不是對稱變化，因此利率增加的多降低的少，所以CVA降低。 老師，根據(jù)上面這套理論，利率波動率增加導致利率朝更大的方向變化，VND也會降低啊，最后VND?CVA不一定升高還是降低啊
老師這里的iTRaxx是啥意思？還有這里的crossover和main是啥？
老師好，請問OCI是在哪個會計報表里顯示？
能否解釋一下這個表的相關元素，及要表達的意思及跟考點的相關知識。
Takeover candidate是什么意思哦
這兩個不應該相等嗎？為什么數(shù)值不一樣？
為什么這里說人口增長率對于人均產出（per capita GDP）無影響？是因為Y/L，而L僅代表勞動率的原因？
程寶問答
金程問答
